1、(本题10分)甲公司是一家大型集团公司，主要业务涉及商贸流通、医药健康、金融服务等领域，拥有百余家分、子公司，地域分布广泛。财务共享服务建设是甲公司2023年度重点工作之一 ，总会计师为此组织召开主题研 讨会，会议内容摘录如下:(1)建设目标。财务共享服务建设应结合公司实际，学习标杆企业的成熟经验，考虑最新的技术发展，将财务共 享服务中心打造成集业务处理、数据集成和决策支持为一体的数字化平台，助力企业实现“提效率、降成本、强 管控、稳发展”的管理目标。(2 )中心设置。鉴于公司规模大，分、子公司数量多，不同业务板块之间差异大，个别业务板块的监管要求高， 公司拟按业务板块建设多个财务共享服务中心。在财务共享服务中心选址问题上，IT中心主任认为应考虑交通运输、信息通信基础设施等因素，将财务共享服务中心建在北京、上海等一线城市。人力资源部部长综合考虑人力 成本和人力资源可获得性，认为应将财务共享服务中心建在教育资源较为丰富且成本低的西安、武汉等城市。(3)人员分工。财务共享服务中心要承担集团范围的会计核算职能，拟设置总账报表、资产管理、资金管理、应 收应付管理、费用报销管理等小组。为使各财务共享服务中心尽快承接下属单位的核算业务，缩短过渡期，财务 部部长提出，财务共享服务中心的人员来自各板块下属单位，对原单位的业务非常熟悉。因此，在财务共享服务 实施初期，应通过系统授权安排上述人员处理原单位的全部核算业务。(4)系统建设。信息系统建设是实现财务共享的基础，公司计划新建电子影像系统、网上报账系统、共享服务运 营管理平台系统;同时，进一步优化会计核算系统，在与企业内部的采购、销售等系统对接的基础上，通过银企 直连、税务云等与银行系统、税务系统对接，确保快速获取数据，实现核算目标。公司还应采用新技术手段，提 高业务处理效率，如:基于流程标准化，设计模仿人在计算机上操作的自动化流程，处理发票查验等数量多、重 复性高的业务;采用商务智能等工具，自动采集、清洗、分析多来源、多形式的海量数据，依据用户需求选择展 示方式、自动分发信息。假定不考虑其他因素。(2)、根据资料(2)，基于财务共享服务中心覆盖范围，判断甲公司财务共享服务中心的类型;并 指出IT中心主任和人力资源部长分别考虑了哪些财务共享服务中心选址因素。

1、甲公司是一家从事环保包装产品的研发、生产和销售的国有控股集团公司，拥有千余家分、子公司。在公司销售 额快速增长的情况下，部门间信息传递不及时、集团管控力度较低、财会违规风险加大等问题愈加突出。甲公司 拟通过建设财务共享服务中心、推动业财融合、加强财会监督来解决上述问题。2025年4月，甲公司召开有关专题 会议，部分参会人员发言要点摘录如下:(1)财务部经理:在成立财务共享中心前，要明确其运营模式，根据集团公司的实际情况，建议财务共享中心在 集团内部模拟市场交易，在为集团内部分、子公司提供财务共享服务时，比照市场价格标准收取一定的费用，不 为集团外部其他企业提供财务服务。确定运营模式之后，对财务共享中心进行选址也是重要的一环，要综合评估 和考虑城市发展潜力、政策环境、教育资源、交通等因素。(2 )发展部经理:今年两会期间，习总书记提出以新质生产力推动高质量发展。集团应积极响应，深化大数据、 人工智能等研发应用，关注SaaS云软件技术发展动态。鉴于集团公司业务大量需要与第三方供应商进行交易，员 工在业务开展过程中已经可以在线获得订单收据、电子发票，需要充分考虑搭建云平台的可能性。(3)总经理:在未来，共享财务中心为传统财务模式带来了颠覆式革命，同时，随着SaaS云软件的应用，现代信 息技术也重塑了财务运营模式。信息技术将大量财会人员从重复的核算工作中解放出来，使其深入业务部门了解 管理需求，并提供服务，为业财融合的顺利实施提供必要的人力支撑。所以，集团应不计成本地推动业财融合，进而推进对业务的精细化管理。以财务人员为根本，增强责任、强化担当，业务人员积极配合，以促进业财融合 的实现。(4)战略部经理:面对纷繁复杂的业务，公司应进行财会监督，这是针对财会工作的专项监督，无需与行政监 督、司法监督等其他监督进行融合。另外，财会监督是外部监督，我们做好基本工作接受外部监督即可，内部无 需采取措施。假定不考虑其他因素。
(4)、根据资料(3 )，指出总经理的发言是否存在不当之处，并说明理由。

1、甲公司是一家从事环保包装产品的研发、生产和销售的国有控股集团公司，拥有千余家分、子公司。在公司销售 额快速增长的情况下，部门间信息传递不及时、集团管控力度较低、财会违规风险加大等问题愈加突出。甲公司 拟通过建设财务共享服务中心、推动业财融合、加强财会监督来解决上述问题。2025年4月，甲公司召开有关专题 会议，部分参会人员发言要点摘录如下:(1)财务部经理:在成立财务共享中心前，要明确其运营模式，根据集团公司的实际情况，建议财务共享中心在 集团内部模拟市场交易，在为集团内部分、子公司提供财务共享服务时，比照市场价格标准收取一定的费用，不 为集团外部其他企业提供财务服务。确定运营模式之后，对财务共享中心进行选址也是重要的一环，要综合评估 和考虑城市发展潜力、政策环境、教育资源、交通等因素。(2 )发展部经理:今年两会期间，习总书记提出以新质生产力推动高质量发展。集团应积极响应，深化大数据、 人工智能等研发应用，关注SaaS云软件技术发展动态。鉴于集团公司业务大量需要与第三方供应商进行交易，员 工在业务开展过程中已经可以在线获得订单收据、电子发票，需要充分考虑搭建云平台的可能性。(3)总经理:在未来，共享财务中心为传统财务模式带来了颠覆式革命，同时，随着SaaS云软件的应用，现代信 息技术也重塑了财务运营模式。信息技术将大量财会人员从重复的核算工作中解放出来，使其深入业务部门了解 管理需求，并提供服务，为业财融合的顺利实施提供必要的人力支撑。所以，集团应不计成本地推动业财融合，进而推进对业务的精细化管理。以财务人员为根本，增强责任、强化担当，业务人员积极配合，以促进业财融合 的实现。(4)战略部经理:面对纷繁复杂的业务，公司应进行财会监督，这是针对财会工作的专项监督，无需与行政监 督、司法监督等其他监督进行融合。另外，财会监督是外部监督，我们做好基本工作接受外部监督即可，内部无 需采取措施。假定不考虑其他因素。
(3)、根据资料(2 )，简述SaaS云软件为财务共享服务带来的革新。

1、甲公司是一家从事环保包装产品的研发、生产和销售的国有控股集团公司，拥有千余家分、子公司。在公司销售 额快速增长的情况下，部门间信息传递不及时、集团管控力度较低、财会违规风险加大等问题愈加突出。甲公司 拟通过建设财务共享服务中心、推动业财融合、加强财会监督来解决上述问题。2025年4月，甲公司召开有关专题 会议，部分参会人员发言要点摘录如下:(1)财务部经理:在成立财务共享中心前，要明确其运营模式，根据集团公司的实际情况，建议财务共享中心在 集团内部模拟市场交易，在为集团内部分、子公司提供财务共享服务时，比照市场价格标准收取一定的费用，不 为集团外部其他企业提供财务服务。确定运营模式之后，对财务共享中心进行选址也是重要的一环，要综合评估 和考虑城市发展潜力、政策环境、教育资源、交通等因素。(2 )发展部经理:今年两会期间，习总书记提出以新质生产力推动高质量发展。集团应积极响应，深化大数据、 人工智能等研发应用，关注SaaS云软件技术发展动态。鉴于集团公司业务大量需要与第三方供应商进行交易，员 工在业务开展过程中已经可以在线获得订单收据、电子发票，需要充分考虑搭建云平台的可能性。(3)总经理:在未来，共享财务中心为传统财务模式带来了颠覆式革命，同时，随着SaaS云软件的应用，现代信 息技术也重塑了财务运营模式。信息技术将大量财会人员从重复的核算工作中解放出来，使其深入业务部门了解 管理需求，并提供服务，为业财融合的顺利实施提供必要的人力支撑。所以，集团应不计成本地推动业财融合，进而推进对业务的精细化管理。以财务人员为根本，增强责任、强化担当，业务人员积极配合，以促进业财融合 的实现。(4)战略部经理:面对纷繁复杂的业务，公司应进行财会监督，这是针对财会工作的专项监督，无需与行政监 督、司法监督等其他监督进行融合。另外，财会监督是外部监督，我们做好基本工作接受外部监督即可，内部无 需采取措施。假定不考虑其他因素。
(2)、根据资料(1 )，指出财务部经理的发言体现了财务共享服务中心选址的哪些因素。

1、甲公司是一家从事环保包装产品的研发、生产和销售的国有控股集团公司，拥有千余家分、子公司。在公司销售 额快速增长的情况下，部门间信息传递不及时、集团管控力度较低、财会违规风险加大等问题愈加突出。甲公司 拟通过建设财务共享服务中心、推动业财融合、加强财会监督来解决上述问题。2025年4月，甲公司召开有关专题 会议，部分参会人员发言要点摘录如下:(1)财务部经理:在成立财务共享中心前，要明确其运营模式，根据集团公司的实际情况，建议财务共享中心在 集团内部模拟市场交易，在为集团内部分、子公司提供财务共享服务时，比照市场价格标准收取一定的费用，不 为集团外部其他企业提供财务服务。确定运营模式之后，对财务共享中心进行选址也是重要的一环，要综合评估 和考虑城市发展潜力、政策环境、教育资源、交通等因素。(2 )发展部经理:今年两会期间，习总书记提出以新质生产力推动高质量发展。集团应积极响应，深化大数据、 人工智能等研发应用，关注SaaS云软件技术发展动态。鉴于集团公司业务大量需要与第三方供应商进行交易，员 工在业务开展过程中已经可以在线获得订单收据、电子发票，需要充分考虑搭建云平台的可能性。(3)总经理:在未来，共享财务中心为传统财务模式带来了颠覆式革命，同时，随着SaaS云软件的应用，现代信 息技术也重塑了财务运营模式。信息技术将大量财会人员从重复的核算工作中解放出来，使其深入业务部门了解 管理需求，并提供服务，为业财融合的顺利实施提供必要的人力支撑。所以，集团应不计成本地推动业财融合，进而推进对业务的精细化管理。以财务人员为根本，增强责任、强化担当，业务人员积极配合，以促进业财融合 的实现。(4)战略部经理:面对纷繁复杂的业务，公司应进行财会监督，这是针对财会工作的专项监督，无需与行政监 督、司法监督等其他监督进行融合。另外，财会监督是外部监督，我们做好基本工作接受外部监督即可，内部无 需采取措施。假定不考虑其他因素。
(1)、根据资料(1)，指出财务部经理建议的财务共享中心的类型(按照运营模式划分)，并简述 其特点。

1、甲公司为国有控股境内上市公司，专业从事光、电连接器及相关设备的生产与销售。甲公司为了发展壮大企业， 2024年进行了一系列投资、融资、风险管理及股权激励，相关资料如下:(1)2024年2月1日，甲公司从证券市场购入A公司当日发行的债券，该债券期限为3年，票面年利率为5% ，实际 年利率为6% ，到期一次还本付息。甲公司购入债券的面值总额为1 000万元，实际支付960万元，另支付相关交易 费用2万元。甲公司持有该债券既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，将其分类为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产，该债券的初始确认金额为962万元。2024年10月20日，甲公司将该债券以980万 元的价格出售，将该债券之前因公允价值变动计入其他综合收益的利得转入留存收益。(2)B公司是甲公司的主要客户，长期以来经营状况一直表现良好，但2024年B公司资金周转遇到严重困难，导 致较多的到期债务违约。截至2024年12月31日，甲公司对B公司的应收账款账面余额为2 000万元，部分应收账款 已经逾期。甲公司对B公司的应收账款不存在重大融资成分。甲公司在2024年末计提资产减值准备时，对B公司应 收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照合同应收取的合同现金流量与预期 能收到的现金流量之间的差额的现值确定预期信用损失。(3)2024年7月15日，甲公司向C公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果C公司行权 (行权价为104元)，则C公司有权以每股104元的价格从甲公司购入普通股2 000股，该看涨期权以普通股净额方 式结算。甲公司将发行的看涨期权作为权益工具核算。(4)2024年8月20日，甲公司将一笔账面价值为1 000万元的应收款项转让给乙银行，售价为800万元。双方约定，由甲公司为该笔应收款项提供担保，担保金额为300万元，实际损失超过担保金额的部分由乙银行承担，甲公 司没有保留对该笔款项的管理服务权。转让日，担保合同的公允价值为100万元。甲公司按继续涉入进行了会计处 理，确认继续涉入资产300万元、继续涉入负债400万元。(5)2024年10月8日，甲公司在其境外子公司处有一项境外经营净投资3 000万美元，为规避境外经营净投资外 汇风险，甲公司与某境外金融机构签订了一项远期外汇合同进行套期保值。对于该境外经营净投资的套期，甲公 司按照类似于现金流量套期会计的处理规定进行处理，将套期工具形成的利得和损失全部确认为所有者权益。(6)2024年1月1日，甲公司对子公司丙公司管理层进行股权激励，对丙公司管理层每人授予20 000份股票期权。只要这些人员从2024年1月1日起在丙公司连续服务满3年，就可以确定的行权价格购买20 000股丁公司(甲 公司的另一子公司)股票，股票面值为1元/股。关于该股权激励，甲公司做了如下规定:①股票期权自授予日至可行权日之间的时间间隔不得少于12个月。②股票期权的行权价格不得低于股票票面金额和股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价。 假定不考虑其他因素。(3)、根据资料(6)，逐项判断甲公司的规定①和②是否存在不当之处，如存在不当之处，请说明 理由。

1、甲公司为国有控股境内上市公司，专业从事光、电连接器及相关设备的生产与销售。甲公司为了发展壮大企业， 2024年进行了一系列投资、融资、风险管理及股权激励，相关资料如下:(1)2024年2月1日，甲公司从证券市场购入A公司当日发行的债券，该债券期限为3年，票面年利率为5% ，实际 年利率为6% ，到期一次还本付息。甲公司购入债券的面值总额为1 000万元，实际支付960万元，另支付相关交易 费用2万元。甲公司持有该债券既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，将其分类为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产，该债券的初始确认金额为962万元。2024年10月20日，甲公司将该债券以980万 元的价格出售，将该债券之前因公允价值变动计入其他综合收益的利得转入留存收益。(2)B公司是甲公司的主要客户，长期以来经营状况一直表现良好，但2024年B公司资金周转遇到严重困难，导 致较多的到期债务违约。截至2024年12月31日，甲公司对B公司的应收账款账面余额为2 000万元，部分应收账款 已经逾期。甲公司对B公司的应收账款不存在重大融资成分。甲公司在2024年末计提资产减值准备时，对B公司应 收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照合同应收取的合同现金流量与预期 能收到的现金流量之间的差额的现值确定预期信用损失。(3)2024年7月15日，甲公司向C公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果C公司行权 (行权价为104元)，则C公司有权以每股104元的价格从甲公司购入普通股2 000股，该看涨期权以普通股净额方 式结算。甲公司将发行的看涨期权作为权益工具核算。(4)2024年8月20日，甲公司将一笔账面价值为1 000万元的应收款项转让给乙银行，售价为800万元。双方约定，由甲公司为该笔应收款项提供担保，担保金额为300万元，实际损失超过担保金额的部分由乙银行承担，甲公 司没有保留对该笔款项的管理服务权。转让日，担保合同的公允价值为100万元。甲公司按继续涉入进行了会计处 理，确认继续涉入资产300万元、继续涉入负债400万元。(5)2024年10月8日，甲公司在其境外子公司处有一项境外经营净投资3 000万美元，为规避境外经营净投资外 汇风险，甲公司与某境外金融机构签订了一项远期外汇合同进行套期保值。对于该境外经营净投资的套期，甲公 司按照类似于现金流量套期会计的处理规定进行处理，将套期工具形成的利得和损失全部确认为所有者权益。(6)2024年1月1日，甲公司对子公司丙公司管理层进行股权激励，对丙公司管理层每人授予20 000份股票期权。只要这些人员从2024年1月1日起在丙公司连续服务满3年，就可以确定的行权价格购买20 000股丁公司(甲 公司的另一子公司)股票，股票面值为1元/股。关于该股权激励，甲公司做了如下规定:①股票期权自授予日至可行权日之间的时间间隔不得少于12个月。②股票期权的行权价格不得低于股票票面金额和股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价。 假定不考虑其他因素。(2)、根据资料(6)，分别指出甲公司和丙公司应采用的股份支付的会计处理方法。

1、甲公司为国有控股境内上市公司，专业从事光、电连接器及相关设备的生产与销售。甲公司为了发展壮大企业， 2024年进行了一系列投资、融资、风险管理及股权激励，相关资料如下:(1)2024年2月1日，甲公司从证券市场购入A公司当日发行的债券，该债券期限为3年，票面年利率为5% ，实际 年利率为6% ，到期一次还本付息。甲公司购入债券的面值总额为1 000万元，实际支付960万元，另支付相关交易 费用2万元。甲公司持有该债券既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，将其分类为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产，该债券的初始确认金额为962万元。2024年10月20日，甲公司将该债券以980万 元的价格出售，将该债券之前因公允价值变动计入其他综合收益的利得转入留存收益。(2)B公司是甲公司的主要客户，长期以来经营状况一直表现良好，但2024年B公司资金周转遇到严重困难，导 致较多的到期债务违约。截至2024年12月31日，甲公司对B公司的应收账款账面余额为2 000万元，部分应收账款 已经逾期。甲公司对B公司的应收账款不存在重大融资成分。甲公司在2024年末计提资产减值准备时，对B公司应 收账款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照合同应收取的合同现金流量与预期 能收到的现金流量之间的差额的现值确定预期信用损失。(3)2024年7月15日，甲公司向C公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果C公司行权 (行权价为104元)，则C公司有权以每股104元的价格从甲公司购入普通股2 000股，该看涨期权以普通股净额方 式结算。甲公司将发行的看涨期权作为权益工具核算。(4)2024年8月20日，甲公司将一笔账面价值为1 000万元的应收款项转让给乙银行，售价为800万元。双方约定，由甲公司为该笔应收款项提供担保，担保金额为300万元，实际损失超过担保金额的部分由乙银行承担，甲公 司没有保留对该笔款项的管理服务权。转让日，担保合同的公允价值为100万元。甲公司按继续涉入进行了会计处 理，确认继续涉入资产300万元、继续涉入负债400万元。(5)2024年10月8日，甲公司在其境外子公司处有一项境外经营净投资3 000万美元，为规避境外经营净投资外 汇风险，甲公司与某境外金融机构签订了一项远期外汇合同进行套期保值。对于该境外经营净投资的套期，甲公 司按照类似于现金流量套期会计的处理规定进行处理，将套期工具形成的利得和损失全部确认为所有者权益。(6)2024年1月1日，甲公司对子公司丙公司管理层进行股权激励，对丙公司管理层每人授予20 000份股票期权。只要这些人员从2024年1月1日起在丙公司连续服务满3年，就可以确定的行权价格购买20 000股丁公司(甲 公司的另一子公司)股票，股票面值为1元/股。关于该股权激励，甲公司做了如下规定:①股票期权自授予日至可行权日之间的时间间隔不得少于12个月。②股票期权的行权价格不得低于股票票面金额和股权激励计划草案公布前1个交易日的公司股票交易均价。 假定不考虑其他因素。(1)、根据资料(1 )至(5 )，逐项判断甲公司的处理是否正确;如不正确，请说明理由。

1、甲公司为国内一家水泥生产企业，是专业水泥、熟料生产基地。环保限产在当前“绿水青山就是金山银山”的政 策思路下，具有更长的持续性和约束力度。在市场拉动下，新型干法水泥生产线建设的势头发展迅猛。2025年， 甲公司实施积极的并购战略，相关资料如下:(1)并购对象选择。乙公司为一家低能耗新型干法水泥智能生产线研发和生产企业，其生产的智能水泥生产线可 以缩短水泥制造流程，提高劳动生产率，实现了原材料处理无尘化、生产管理信息化、过程控制自动化等。通过 并购乙公司，有助于甲公司优化产业资源，增强规模经济效应，强化市场力和竞争力，向行业头部企业趋近;且 能将自身先进的管理经验快速推广到乙公司，有助于提高乙公司的运营效率。甲公司拟向乙公司所有股东提出100%股权收购要约。并购后，乙公司将成为甲的全资子公司。(2)并购价值评估。甲公司聘请资产评估机构对乙公司进行价值评估，评估基准日为2024年12月31日。资产评 估机构采用可比企业法对乙公司价值进行评估。相关评估资料如下:乙公司2024年的息税前利润为5 000万元。甲公司为了评估乙公司的价值，收集了可比企业的EV/EBIT相关数据，
如下表所示:截至2024年末，甲公司每股收益为2元，乙公司每股收益为1元，并购双方经过协商，最终确定以现金方式支付并 购对价为73 000万元。(3 )并购融资。目前甲公司资产总额为120 000万元，负债总额为83 000万元，甲公司所设置的资产负债率警戒 线为70%。为解决并购资金的缺口，甲公司财务部提出以下融资方案:方案一 :向战略投资者定向增发普通股; 方案二:向银行举借长期借款。(4)并购后整合。并购完成后，甲公司主要进行了如下整合:为实现总体战略目标，调整乙公司的战略定位，将 乙公司打造成国内一流的低能耗新型干法水泥生产基地;留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干，并对其 他人员进行了必要的调整;积极吸收乙公司的优秀企业文化，取长补短，有机融合，形成了一种新的企业文化。假定不考虑其他因素。(5)、根据资料(4)，指出并购后甲公司进行了哪些方面的整合。

1、甲公司为国内一家水泥生产企业，是专业水泥、熟料生产基地。环保限产在当前“绿水青山就是金山银山”的政 策思路下，具有更长的持续性和约束力度。在市场拉动下，新型干法水泥生产线建设的势头发展迅猛。2025年， 甲公司实施积极的并购战略，相关资料如下:(1)并购对象选择。乙公司为一家低能耗新型干法水泥智能生产线研发和生产企业，其生产的智能水泥生产线可 以缩短水泥制造流程，提高劳动生产率，实现了原材料处理无尘化、生产管理信息化、过程控制自动化等。通过 并购乙公司，有助于甲公司优化产业资源，增强规模经济效应，强化市场力和竞争力，向行业头部企业趋近;且 能将自身先进的管理经验快速推广到乙公司，有助于提高乙公司的运营效率。甲公司拟向乙公司所有股东提出100%股权收购要约。并购后，乙公司将成为甲的全资子公司。(2)并购价值评估。甲公司聘请资产评估机构对乙公司进行价值评估，评估基准日为2024年12月31日。资产评 估机构采用可比企业法对乙公司价值进行评估。相关评估资料如下:乙公司2024年的息税前利润为5 000万元。甲公司为了评估乙公司的价值，收集了可比企业的EV/EBIT相关数据，
如下表所示:截至2024年末，甲公司每股收益为2元，乙公司每股收益为1元，并购双方经过协商，最终确定以现金方式支付并 购对价为73 000万元。(3 )并购融资。目前甲公司资产总额为120 000万元，负债总额为83 000万元，甲公司所设置的资产负债率警戒 线为70%。为解决并购资金的缺口，甲公司财务部提出以下融资方案:方案一 :向战略投资者定向增发普通股; 方案二:向银行举借长期借款。(4)并购后整合。并购完成后，甲公司主要进行了如下整合:为实现总体战略目标，调整乙公司的战略定位，将 乙公司打造成国内一流的低能耗新型干法水泥生产基地;留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干，并对其 他人员进行了必要的调整;积极吸收乙公司的优秀企业文化，取长补短，有机融合，形成了一种新的企业文化。假定不考虑其他因素。(4)、根据资料(3 )，分析判断甲公司应选择哪种融资方案，并说明采用该融资方案的优点。

1、甲公司为国内一家水泥生产企业，是专业水泥、熟料生产基地。环保限产在当前“绿水青山就是金山银山”的政 策思路下，具有更长的持续性和约束力度。在市场拉动下，新型干法水泥生产线建设的势头发展迅猛。2025年， 甲公司实施积极的并购战略，相关资料如下:(1)并购对象选择。乙公司为一家低能耗新型干法水泥智能生产线研发和生产企业，其生产的智能水泥生产线可 以缩短水泥制造流程，提高劳动生产率，实现了原材料处理无尘化、生产管理信息化、过程控制自动化等。通过 并购乙公司，有助于甲公司优化产业资源，增强规模经济效应，强化市场力和竞争力，向行业头部企业趋近;且 能将自身先进的管理经验快速推广到乙公司，有助于提高乙公司的运营效率。甲公司拟向乙公司所有股东提出100%股权收购要约。并购后，乙公司将成为甲的全资子公司。(2)并购价值评估。甲公司聘请资产评估机构对乙公司进行价值评估，评估基准日为2024年12月31日。资产评 估机构采用可比企业法对乙公司价值进行评估。相关评估资料如下:乙公司2024年的息税前利润为5 000万元。甲公司为了评估乙公司的价值，收集了可比企业的EV/EBIT相关数据，
如下表所示:截至2024年末，甲公司每股收益为2元，乙公司每股收益为1元，并购双方经过协商，最终确定以现金方式支付并 购对价为73 000万元。(3 )并购融资。目前甲公司资产总额为120 000万元，负债总额为83 000万元，甲公司所设置的资产负债率警戒 线为70%。为解决并购资金的缺口，甲公司财务部提出以下融资方案:方案一 :向战略投资者定向增发普通股; 方案二:向银行举借长期借款。(4)并购后整合。并购完成后，甲公司主要进行了如下整合:为实现总体战略目标，调整乙公司的战略定位，将 乙公司打造成国内一流的低能耗新型干法水泥生产基地;留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干，并对其 他人员进行了必要的调整;积极吸收乙公司的优秀企业文化，取长补短，有机融合，形成了一种新的企业文化。假定不考虑其他因素。(3)、根据资料(2 )，如果采用换股方式支付并购对价，计算该并购的换股比例。