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多选题
假设大豆期货合约间理论价差等于其持仓成本,且每月持仓成本为10元/吨.12月10日,次年大豆期货1、5、9月份的期货价格如下表所示,利用这3个合约进行蝶式套利,则合理的操作策略有().
假设大豆期货合约间理论价差等于其持仓成本,且每月持仓成本为10元/吨.12月10日,次年大豆期货1、5、9月份的期货价格如下表所示,利用这3个合约进行蝶式套利,则合理的操作策略有().
A
④
B
③
C
②
D
①
答案解析
正确答案：BD
解析：
解析:蝶式套利的具体操作方法是:买入(或卖出)较近月份合约,同时卖出(或买入)居中月份合约,并买入(或卖出)较远月份合约,其中,居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与较远月份合约之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。大豆1月份和5月份之间的价差过大,而5月份和9月份之间的价差过小,预计1月份和5月份的价差会缩小而5月份与9月份的价差会扩大,应该同时买入1月份合约、卖出5月份合约、买入9月份大豆期货合约。跨期套利(牛市、熊市、蝶式)
相关知识点：
选大豆期货蝶式套利操作策略
题目纠错
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单选题
以下对期货投机交易说法正确的是().
单选题
某交易者预测5月份大豆期货价格上升,故买入50手,成交价格为4000元/吨.当价格升到4030元/吨时,买入30手;当价格升到4040元/吨时,买入20手;当价格升到4050元/吨时,买入10手.该交易者建仓的方法为().
单选题
某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升,决定采用金字塔式建仓策略交易,建仓过程见下表.则该投机者第2笔交易的申报数量最可能为()手.交易次序合约价格(元/吨)申报数量(手)第5笔4125,第4笔4105,第3笔4085,第2笔4050,第1笔4010
单选题
8月12日,某投机者在交易所买入10张12月份到期的马克期货合约,每张金额为12.5万马克,成交价为0.550美元/马克.9月20日,该投机者以0.555美元/马克的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素影响的情况下,该投机者的净收益是()美元.
单选题
下列基差的变化中,属于基差走强的是().
单选题
某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值,在大豆期货合约上建仓10手,当时的基差为-30元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损2000元,则其平仓时的基差应变为()元/吨.(合约规模10吨/手,不计手续费等费用)
单选题
下列对基差交易的说法,正确的有().
单选题
某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值,待采购完毕时结束套期保值.当基差走弱时,意味着().(不计手续费等费用)
单选题
某菜籽经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值,在某月份菜籽期货合约上建仓20手,建仓时基差为-20元/吨,以下说法正确的是().(每手10吨,不计手续费等费用)
单选题
下列属于基差走强的情形有().
