1、(本题10分)甲公司是一家主要从事城市基础设施建设的大型建筑企业。为提升全面预算管理水平，加强企业绩 效管理，助力企业高质量发展，2024年初，甲公司召开全面预算与绩效管理专题会议。会议相关内容摘录如下: (1)完善预算管理体系。全面预算管理要坚持“稳字当头，稳中求进”的工作总基调，持续推动公司高质量发展 迈上新台阶，重点做好以下工作:①充分认识全面预算对落实公司战略的重要意义。加强宏观经济形势和行业发展态势研判，以公司战略为目标， 将全面预算管理作为公司战略落地的重要抓手。②深化“业财融合”。坚持业务预算先行、财务预算协同的基本原则，以“业财融合”思路，实现预算管理全面 覆盖、全员参与。③强化预算刚性约束。预算目标一经下达，不得随意调整;确因市场环境等因素发生重大变化需要调整的，应履 行规定的审批程序后再予以调整。
④提高预算分析质量。将可比优秀企业A公司和B公司作为标杆企业，深入分析公司新签合同额、营业收入、净资 产收益率、经营活动现金净流量、资产负债率等主要指标与标杆企业的差距，提出改进措施。⑤强化预算与考核的衔接。着力解决预算体系与业绩考核体系未能有效衔接问题，将关键预算指标体现在考核体 系中。(2)优化绩效考核体系。绩效考核工作要坚持目标导向和问题导向，充分发挥绩效考核的“指挥棒”作用，持续 提高经营效率和发展质量，重点做好以下工作:①调整绩效考核关键指标。 一是将“净利润”指标替换为“净资产收益率”指标;二是将“营业收入利润率”指 标替换成“营业现金比率”指标(营业现金比率=经营活动现金净流量÷营业收入×100% )②调整绩效考核指标权重。指标权重是绩效考核体系的重要组成部分。为保证指标权重分配的科学合理，公司组 织相关部门、下属公司负责人以及外部专家以“背靠背”方式对所有考核指标权重提出建议，经反复征询意见， 完成规定程序后，最终确定各考核指标的权重。假定不考虑其他因素。(1)、根据资料(1 )，逐项指出①至③项体现的全面预算管理原则。

1、甲公司为一家上海证券交易所主板上市公司，主要经营机电设备、电子设备产品及零部件的研发、设计、制造、销售等。为切实提升风险防控能力和管理水平，2025年初，甲公司召开高层会议，讨论公司风险管理与内部控制 的有关事宜，会议要点摘录如下:(1)内部环境是企业建立与实施内部控制的基础，公司的内部控制部门负责组织协调内部控制的建立实施及日常 工作，并对内部控制的建立健全和有效实施负责;同时为贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》中“规范公司治理和内部控制”的要求，公司应完善公司治理制度规则，明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任，建立规范的公司治理结构和议事规则，在治理结构、机构设置 及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督的机制，并且要兼顾运营效率。(2 )受新兴市场增长较快等有利因素带动，甲公司国内销售以及出口规模均创历史同期新高，经营效益稳步回
升。通过分析发现:①甲公司2024年第一季度销售收入与2023年同期相比增长了13亿元，但是经营活动现金净流量下降了2亿元;②部分销售人员未经资信调查就向新客户赊销产品，导致公司应收账款增加了8亿元，应收账款 占销售收入比重同比增长25% ;③此外，公司核心领域关键人才考核与激励等机制保证有待完善，本年度关键岗 位人员离职率同比增长20% ，关键技术人才储备较为缺乏。(3 )针对上述风险，甲公司建立与内部控制相整合的全面风险管理体系，并强化了如下风险管理工作:①明确风 险管理目标。甲公司的风险管理目标是在股东大会确定企业风险偏好的基础上，将企业的总体风险和主要风险控 制在企业风险容忍度范围之内。②目标设定。设定合理的目标才能保证企业成功经营，公司应确保所选择的战略 目标、具体目标及其所面临的风险在企业愿意承受的风险水平范围内。因此在战略目标设定过程中，公司要设置 风险容量，并对风险偏好和风险容忍度以定性与定量相结合的方式进行表示，以使公司能够找到最优点，设定恰 当的战略目标。③风险分析。甲公司以本公司目标为基础，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的各项外部 因素，并考虑各项因素的重要性，从而进一步分析可能对企业产生影响的潜在事件。④风险应对。在选择应对方 案前，合理确定各部门的风险敞口，公司所有部门的风险敞口叠加、调整后不得超出公司整体的风险容忍度。(4)严格执行上市公司内控制度，加快推行内控规范体系，提升内控有效性，甲公司做出了如下控制措施:①针 对资金管理，为了提高资金使用效率，在报总会计师批准后，投资部门可以从事一定额度的投资;但大额期权期 货交易，必须报经董事长批准。②建立有利于企业可持续发展的人力资源政策，将员工的专业胜任能力作为选拔 和聘用的重要标准，对于关键领域的核心技术人才要建立定期岗位轮换制度和强制休假制度，要切实加强员工培 训和继续教育，不断提升员工素质。③完善公司信息沟通制度，及时搜集传递与内部控制相关的各种信息，对内 部控制中发现的问题要有畅通的沟通渠道，确保重要信息能定期传递给董事会、监事会和股东大会。
(5)甲公司聘请为公司提供年度财务报表审计服务的A会计师事务所实施2024年度内部控制审计工作。A会计师 事务所在实施审计工作过程中结合实际情况适当利用甲公司自我评价工作的成果，未发现甲公司财务报告内部控 制存在重大缺陷，但非财务报告内部控制部分存在重大缺陷，比如基于中国国新ESG评价体系综合测评得出ESG(环境、社会及公司治理)评价结果级别不高、供应商管理不善等。故A会计师事务所对甲公司内部控制的整体有 效性发表了否定意见，并将审计中发现的重大缺陷通过双方见面沟通会形式与甲公司经理层进行沟通。假定不考虑其他因素。根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引和企业风险管理相关要求，回答下列问题:(2)、根据资料(2 )，逐项指出①-③项中甲公司可能面临的主要风险。

1、甲公司为一家上海证券交易所主板上市公司，主要经营机电设备、电子设备产品及零部件的研发、设计、制造、销售等。为切实提升风险防控能力和管理水平，2025年初，甲公司召开高层会议，讨论公司风险管理与内部控制 的有关事宜，会议要点摘录如下:(1)内部环境是企业建立与实施内部控制的基础，公司的内部控制部门负责组织协调内部控制的建立实施及日常 工作，并对内部控制的建立健全和有效实施负责;同时为贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》中“规范公司治理和内部控制”的要求，公司应完善公司治理制度规则，明确控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的职责界限和法律责任，建立规范的公司治理结构和议事规则，在治理结构、机构设置 及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督的机制，并且要兼顾运营效率。(2 )受新兴市场增长较快等有利因素带动，甲公司国内销售以及出口规模均创历史同期新高，经营效益稳步回
升。通过分析发现:①甲公司2024年第一季度销售收入与2023年同期相比增长了13亿元，但是经营活动现金净流量下降了2亿元;②部分销售人员未经资信调查就向新客户赊销产品，导致公司应收账款增加了8亿元，应收账款 占销售收入比重同比增长25% ;③此外，公司核心领域关键人才考核与激励等机制保证有待完善，本年度关键岗 位人员离职率同比增长20% ，关键技术人才储备较为缺乏。(3 )针对上述风险，甲公司建立与内部控制相整合的全面风险管理体系，并强化了如下风险管理工作:①明确风 险管理目标。甲公司的风险管理目标是在股东大会确定企业风险偏好的基础上，将企业的总体风险和主要风险控 制在企业风险容忍度范围之内。②目标设定。设定合理的目标才能保证企业成功经营，公司应确保所选择的战略 目标、具体目标及其所面临的风险在企业愿意承受的风险水平范围内。因此在战略目标设定过程中，公司要设置 风险容量，并对风险偏好和风险容忍度以定性与定量相结合的方式进行表示，以使公司能够找到最优点，设定恰 当的战略目标。③风险分析。甲公司以本公司目标为基础，充分考虑可能给企业带来有利或不利影响的各项外部 因素，并考虑各项因素的重要性，从而进一步分析可能对企业产生影响的潜在事件。④风险应对。在选择应对方 案前，合理确定各部门的风险敞口，公司所有部门的风险敞口叠加、调整后不得超出公司整体的风险容忍度。(4)严格执行上市公司内控制度，加快推行内控规范体系，提升内控有效性，甲公司做出了如下控制措施:①针 对资金管理，为了提高资金使用效率，在报总会计师批准后，投资部门可以从事一定额度的投资;但大额期权期 货交易，必须报经董事长批准。②建立有利于企业可持续发展的人力资源政策，将员工的专业胜任能力作为选拔 和聘用的重要标准，对于关键领域的核心技术人才要建立定期岗位轮换制度和强制休假制度，要切实加强员工培 训和继续教育，不断提升员工素质。③完善公司信息沟通制度，及时搜集传递与内部控制相关的各种信息，对内 部控制中发现的问题要有畅通的沟通渠道，确保重要信息能定期传递给董事会、监事会和股东大会。
(5)甲公司聘请为公司提供年度财务报表审计服务的A会计师事务所实施2024年度内部控制审计工作。A会计师 事务所在实施审计工作过程中结合实际情况适当利用甲公司自我评价工作的成果，未发现甲公司财务报告内部控 制存在重大缺陷，但非财务报告内部控制部分存在重大缺陷，比如基于中国国新ESG评价体系综合测评得出ESG(环境、社会及公司治理)评价结果级别不高、供应商管理不善等。故A会计师事务所对甲公司内部控制的整体有 效性发表了否定意见，并将审计中发现的重大缺陷通过双方见面沟通会形式与甲公司经理层进行沟通。假定不考虑其他因素。根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引和企业风险管理相关要求，回答下列问题:(1)、根据资料(1)，判断资料(1)是否存在不当之处，如存在不当之处请指出并说明理由;同时 指出资料(1 )所体现的内部控制原则。

1、甲公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2024年12月10日，甲公司召开 2025年度预算工作会议，就明年的全面预算管理、绩效管理等问题进行了专题研究。会议要点如下:(1)近年来，公司规模不断扩张，同时成本支出也不断加大，在提升利润时不应仅仅关注销售规模的扩张，还应 当严格控制成本费用，避免增收不增利的情况出现。为紧跟国家政策与公司战略调整，公司应选择一种预算编制 方法，可以对原有预算方案不断调整和补充，持续推进，从更长远视角来进行决策。(2)财务部汇报了公司2024年主要预算目标总体完成情况:公司全年营业收入预算指标为12亿元，主要产品A单 位成本预算指标为300元/件，利润总额预算指标为1.2亿元。而2024年实际营业收入为12.6亿元，主要产品A单位 成本为312元/件，利润总额为1.15亿元。对此，公司要求财务部尽快分析问题并找出应对的措施。(3)公司在进行预算考核时，要根据管理情况、内外部环境的变化，以及经营需要选择合适的考核时点，比如半 年度考核、季度考核、不定期考核等。当企业内外部环境和经营策略发生重大变化，导致预算编制的基础不成立 时，按照规定和程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核。同时，企业预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，将重点放在预算执行中出现的重要的、正常的、符合常规的关键性差异方面。(4)为加强绩效管理，公司应建立关键绩效指标体系，分别制定企业级、部门级以及员工级关键绩效指标，并设 立投资回报率、净资产收益率、客户满意度等结果类指标和资本性支出等动因类指标。同时基于对企业价值创造 模式的分析，围绕市场营销、技术研发、人力资源、财务资源等关键成果领域，选取并确定关键绩效指标。甲公 司下属的A投资中心采用关键绩效指标法进行评价，A投资中心平均资本占用为500万元，平均债务资本占用为150 万元，净利润为75万元，债务资本的平均利息支出为18万元，所得税税率为25%。(5)公司近年来采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，对此，甲公司决定从2025年开始采用“平衡计分 卡”对绩效评价体系进行改进。在对平衡计分卡指标体系设计时，应从财务、客户、内部业务流程、学习与成长 四个维度，对经济增加值、战略客户数量、员工满意度、息税前利润、生产负荷率、培训计划完成率等指标进行任务分解。公司据此对各部门进行业绩评价，且评价结果直接与员工年度薪酬挂钩。 假定不考虑其他因素。(6)、根据资料(5 )，指出甲公司所选取的平衡计分卡指标中，分别属于哪个维度的指标。

1、甲公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2024年12月10日，甲公司召开 2025年度预算工作会议，就明年的全面预算管理、绩效管理等问题进行了专题研究。会议要点如下:(1)近年来，公司规模不断扩张，同时成本支出也不断加大，在提升利润时不应仅仅关注销售规模的扩张，还应 当严格控制成本费用，避免增收不增利的情况出现。为紧跟国家政策与公司战略调整，公司应选择一种预算编制 方法，可以对原有预算方案不断调整和补充，持续推进，从更长远视角来进行决策。(2)财务部汇报了公司2024年主要预算目标总体完成情况:公司全年营业收入预算指标为12亿元，主要产品A单 位成本预算指标为300元/件，利润总额预算指标为1.2亿元。而2024年实际营业收入为12.6亿元，主要产品A单位 成本为312元/件，利润总额为1.15亿元。对此，公司要求财务部尽快分析问题并找出应对的措施。(3)公司在进行预算考核时，要根据管理情况、内外部环境的变化，以及经营需要选择合适的考核时点，比如半 年度考核、季度考核、不定期考核等。当企业内外部环境和经营策略发生重大变化，导致预算编制的基础不成立 时，按照规定和程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核。同时，企业预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，将重点放在预算执行中出现的重要的、正常的、符合常规的关键性差异方面。(4)为加强绩效管理，公司应建立关键绩效指标体系，分别制定企业级、部门级以及员工级关键绩效指标，并设 立投资回报率、净资产收益率、客户满意度等结果类指标和资本性支出等动因类指标。同时基于对企业价值创造 模式的分析，围绕市场营销、技术研发、人力资源、财务资源等关键成果领域，选取并确定关键绩效指标。甲公 司下属的A投资中心采用关键绩效指标法进行评价，A投资中心平均资本占用为500万元，平均债务资本占用为150 万元，净利润为75万元，债务资本的平均利息支出为18万元，所得税税率为25%。(5)公司近年来采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，对此，甲公司决定从2025年开始采用“平衡计分 卡”对绩效评价体系进行改进。在对平衡计分卡指标体系设计时，应从财务、客户、内部业务流程、学习与成长 四个维度，对经济增加值、战略客户数量、员工满意度、息税前利润、生产负荷率、培训计划完成率等指标进行任务分解。公司据此对各部门进行业绩评价，且评价结果直接与员工年度薪酬挂钩。 假定不考虑其他因素。(5)、根据资料(4)，判断甲公司关键绩效指标的选取方法，并计算A投资中心的净资产收益率及息 税前利润。

1、甲公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2024年12月10日，甲公司召开 2025年度预算工作会议，就明年的全面预算管理、绩效管理等问题进行了专题研究。会议要点如下:(1)近年来，公司规模不断扩张，同时成本支出也不断加大，在提升利润时不应仅仅关注销售规模的扩张，还应 当严格控制成本费用，避免增收不增利的情况出现。为紧跟国家政策与公司战略调整，公司应选择一种预算编制 方法，可以对原有预算方案不断调整和补充，持续推进，从更长远视角来进行决策。(2)财务部汇报了公司2024年主要预算目标总体完成情况:公司全年营业收入预算指标为12亿元，主要产品A单 位成本预算指标为300元/件，利润总额预算指标为1.2亿元。而2024年实际营业收入为12.6亿元，主要产品A单位 成本为312元/件，利润总额为1.15亿元。对此，公司要求财务部尽快分析问题并找出应对的措施。(3)公司在进行预算考核时，要根据管理情况、内外部环境的变化，以及经营需要选择合适的考核时点，比如半 年度考核、季度考核、不定期考核等。当企业内外部环境和经营策略发生重大变化，导致预算编制的基础不成立 时，按照规定和程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核。同时，企业预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，将重点放在预算执行中出现的重要的、正常的、符合常规的关键性差异方面。(4)为加强绩效管理，公司应建立关键绩效指标体系，分别制定企业级、部门级以及员工级关键绩效指标，并设 立投资回报率、净资产收益率、客户满意度等结果类指标和资本性支出等动因类指标。同时基于对企业价值创造 模式的分析，围绕市场营销、技术研发、人力资源、财务资源等关键成果领域，选取并确定关键绩效指标。甲公 司下属的A投资中心采用关键绩效指标法进行评价，A投资中心平均资本占用为500万元，平均债务资本占用为150 万元，净利润为75万元，债务资本的平均利息支出为18万元，所得税税率为25%。(5)公司近年来采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，对此，甲公司决定从2025年开始采用“平衡计分 卡”对绩效评价体系进行改进。在对平衡计分卡指标体系设计时，应从财务、客户、内部业务流程、学习与成长 四个维度，对经济增加值、战略客户数量、员工满意度、息税前利润、生产负荷率、培训计划完成率等指标进行任务分解。公司据此对各部门进行业绩评价，且评价结果直接与员工年度薪酬挂钩。 假定不考虑其他因素。(4)、根据资料(4)，指出甲公司建立的关键绩效指标体系是否存在不当之处，如存在不当之处， 请说明理由。

1、甲公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2024年12月10日，甲公司召开 2025年度预算工作会议，就明年的全面预算管理、绩效管理等问题进行了专题研究。会议要点如下:(1)近年来，公司规模不断扩张，同时成本支出也不断加大，在提升利润时不应仅仅关注销售规模的扩张，还应 当严格控制成本费用，避免增收不增利的情况出现。为紧跟国家政策与公司战略调整，公司应选择一种预算编制 方法，可以对原有预算方案不断调整和补充，持续推进，从更长远视角来进行决策。(2)财务部汇报了公司2024年主要预算目标总体完成情况:公司全年营业收入预算指标为12亿元，主要产品A单 位成本预算指标为300元/件，利润总额预算指标为1.2亿元。而2024年实际营业收入为12.6亿元，主要产品A单位 成本为312元/件，利润总额为1.15亿元。对此，公司要求财务部尽快分析问题并找出应对的措施。(3)公司在进行预算考核时，要根据管理情况、内外部环境的变化，以及经营需要选择合适的考核时点，比如半 年度考核、季度考核、不定期考核等。当企业内外部环境和经营策略发生重大变化，导致预算编制的基础不成立 时，按照规定和程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核。同时，企业预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，将重点放在预算执行中出现的重要的、正常的、符合常规的关键性差异方面。(4)为加强绩效管理，公司应建立关键绩效指标体系，分别制定企业级、部门级以及员工级关键绩效指标，并设 立投资回报率、净资产收益率、客户满意度等结果类指标和资本性支出等动因类指标。同时基于对企业价值创造 模式的分析，围绕市场营销、技术研发、人力资源、财务资源等关键成果领域，选取并确定关键绩效指标。甲公 司下属的A投资中心采用关键绩效指标法进行评价，A投资中心平均资本占用为500万元，平均债务资本占用为150 万元，净利润为75万元，债务资本的平均利息支出为18万元，所得税税率为25%。(5)公司近年来采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，对此，甲公司决定从2025年开始采用“平衡计分 卡”对绩效评价体系进行改进。在对平衡计分卡指标体系设计时，应从财务、客户、内部业务流程、学习与成长 四个维度，对经济增加值、战略客户数量、员工满意度、息税前利润、生产负荷率、培训计划完成率等指标进行任务分解。公司据此对各部门进行业绩评价，且评价结果直接与员工年度薪酬挂钩。 假定不考虑其他因素。(3)、根据资料(3 )，指出甲公司的做法是否存在不当之处;如存在不当之处，请说明理由。

1、甲公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2024年12月10日，甲公司召开 2025年度预算工作会议，就明年的全面预算管理、绩效管理等问题进行了专题研究。会议要点如下:(1)近年来，公司规模不断扩张，同时成本支出也不断加大，在提升利润时不应仅仅关注销售规模的扩张，还应 当严格控制成本费用，避免增收不增利的情况出现。为紧跟国家政策与公司战略调整，公司应选择一种预算编制 方法，可以对原有预算方案不断调整和补充，持续推进，从更长远视角来进行决策。(2)财务部汇报了公司2024年主要预算目标总体完成情况:公司全年营业收入预算指标为12亿元，主要产品A单 位成本预算指标为300元/件，利润总额预算指标为1.2亿元。而2024年实际营业收入为12.6亿元，主要产品A单位 成本为312元/件，利润总额为1.15亿元。对此，公司要求财务部尽快分析问题并找出应对的措施。(3)公司在进行预算考核时，要根据管理情况、内外部环境的变化，以及经营需要选择合适的考核时点，比如半 年度考核、季度考核、不定期考核等。当企业内外部环境和经营策略发生重大变化，导致预算编制的基础不成立 时，按照规定和程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核。同时，企业预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，将重点放在预算执行中出现的重要的、正常的、符合常规的关键性差异方面。(4)为加强绩效管理，公司应建立关键绩效指标体系，分别制定企业级、部门级以及员工级关键绩效指标，并设 立投资回报率、净资产收益率、客户满意度等结果类指标和资本性支出等动因类指标。同时基于对企业价值创造 模式的分析，围绕市场营销、技术研发、人力资源、财务资源等关键成果领域，选取并确定关键绩效指标。甲公 司下属的A投资中心采用关键绩效指标法进行评价，A投资中心平均资本占用为500万元，平均债务资本占用为150 万元，净利润为75万元，债务资本的平均利息支出为18万元，所得税税率为25%。(5)公司近年来采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，对此，甲公司决定从2025年开始采用“平衡计分 卡”对绩效评价体系进行改进。在对平衡计分卡指标体系设计时，应从财务、客户、内部业务流程、学习与成长 四个维度，对经济增加值、战略客户数量、员工满意度、息税前利润、生产负荷率、培训计划完成率等指标进行任务分解。公司据此对各部门进行业绩评价，且评价结果直接与员工年度薪酬挂钩。 假定不考虑其他因素。(2)、根据资料(2)，计算甲公司2024年预算指标完成情况，并指出存在的主要问题以及应采取的 措施。

1、甲公司是我国一家大型国有上市公司，主要从事金融保险、电子设备制造等业务。2024年12月10日，甲公司召开 2025年度预算工作会议，就明年的全面预算管理、绩效管理等问题进行了专题研究。会议要点如下:(1)近年来，公司规模不断扩张，同时成本支出也不断加大，在提升利润时不应仅仅关注销售规模的扩张，还应 当严格控制成本费用，避免增收不增利的情况出现。为紧跟国家政策与公司战略调整，公司应选择一种预算编制 方法，可以对原有预算方案不断调整和补充，持续推进，从更长远视角来进行决策。(2)财务部汇报了公司2024年主要预算目标总体完成情况:公司全年营业收入预算指标为12亿元，主要产品A单 位成本预算指标为300元/件，利润总额预算指标为1.2亿元。而2024年实际营业收入为12.6亿元，主要产品A单位 成本为312元/件，利润总额为1.15亿元。对此，公司要求财务部尽快分析问题并找出应对的措施。(3)公司在进行预算考核时，要根据管理情况、内外部环境的变化，以及经营需要选择合适的考核时点，比如半 年度考核、季度考核、不定期考核等。当企业内外部环境和经营策略发生重大变化，导致预算编制的基础不成立 时，按照规定和程序调整预算，并按照调整后的预算指标进行考核。同时，企业预算调整应当符合企业发展战略、年度经营目标和现实状况，将重点放在预算执行中出现的重要的、正常的、符合常规的关键性差异方面。(4)为加强绩效管理，公司应建立关键绩效指标体系，分别制定企业级、部门级以及员工级关键绩效指标，并设 立投资回报率、净资产收益率、客户满意度等结果类指标和资本性支出等动因类指标。同时基于对企业价值创造 模式的分析，围绕市场营销、技术研发、人力资源、财务资源等关键成果领域，选取并确定关键绩效指标。甲公 司下属的A投资中心采用关键绩效指标法进行评价，A投资中心平均资本占用为500万元，平均债务资本占用为150 万元，净利润为75万元，债务资本的平均利息支出为18万元，所得税税率为25%。(5)公司近年来采用财务指标进行绩效评价存在较大局限性，对此，甲公司决定从2025年开始采用“平衡计分 卡”对绩效评价体系进行改进。在对平衡计分卡指标体系设计时，应从财务、客户、内部业务流程、学习与成长 四个维度，对经济增加值、战略客户数量、员工满意度、息税前利润、生产负荷率、培训计划完成率等指标进行任务分解。公司据此对各部门进行业绩评价，且评价结果直接与员工年度薪酬挂钩。 假定不考虑其他因素。(1)、根据资料(1 )，指出甲公司应选择哪种预算编制方法，并说明理由。

1、甲公司是一家大型国有控股集团企业，旗下有A、B两家子公司，A公司主要生产、销售家用空调，B公司主要生 产、销售家用卫浴。相关资料如下:(1)A公司位于华南X市，占有华南地区60%的市场，但当前空调市场已进入存量周期，市场需求持续疲软，A公 司利用原有的制造能力和销售渠道获得融合优势，向其他家电领域进军，陆续上马了电冰箱、洗衣机、洗碗机等 产品项目。同时，为了实现销售渠道的整合，A公司收购了其经销商C公司。随着近年来宏观经济增势放缓，人均可支配收入增长缓慢，但物价水平却逐年攀升。2021年国务院发布《关于落 实〈政府工作报告〉重点工作分工的意见》要求促进家电等大宗消费的稳定增长;2024年的两会提出，优化消费 环境，开展“消费促进年”活动，实施“放心消费行动”，旨在促进消费的稳定增长。(2)A公司为支持近期的投资需求，需对外融资3 000万元。截至目前，A公司资产总额为15 000万元，负债总额 为9 000万元，负债的平均年利率为6% ，发行在外普通股股数为1 200万股。现有两个融资方案可供选择:方案 一 :债务融资，向银行借款3 000万元，新增债务年利率为8% ;方案二:定向增发融资，需增发新股300万股，预 计发行价为10元/股。项目投产后预计年息税前利润为1 500万元。(3)B公司目前正处于快速发展阶段，资产负债率为60%左右，仅通过留存收益很难满足业务增长所需的资金需 求。因此B公司计划通过并购同业企业的方式，实现生产规模扩大、产品单位成本降低，以提高企业的税后经营净 利润率。(4)B公司经理层认为，在海外寻找机会不仅是业绩增长的一部分，更是为中国制造代言。为此，在“一带一路”桥头堡埃及，B公司收购当地企业D公司，目标是三年内在埃及以及非洲、中东地区形成由点、线到面的全球化业务布局。B公司决定如果收购项目能够成功，便将境外投资的企业纳入全面预算体系，明确年度预算目标，加 强对重大财务事项的预算控制。重大资金往来必须由境外投资的董事长签字授权。(5)2020年初，B公司计划投资M项目，聘请某咨询公司进行策划，向该咨询公司支付了50万元的咨询费，之后 由于疫情的影响，项目被搁置。2024年底，B公司重启M项目，初始投资2 000万元，项目寿命期为6年，使用直 线法计提折旧，残值率10%。项目建成后，每年收入3 000万元，每年付现成本2 200万元，6年后取得残值收入 300万元。假定不考虑其他因素，A、B公司企业所得税税率均为25%。(6)、①根据资料(5 )，判断在计算M项目现金流量时，是否需要考虑50万元的咨询费，并说明理 由。②根据资料(5)，计算M项目1至6年每年的现金流量。

1、甲公司是一家大型国有控股集团企业，旗下有A、B两家子公司，A公司主要生产、销售家用空调，B公司主要生 产、销售家用卫浴。相关资料如下:(1)A公司位于华南X市，占有华南地区60%的市场，但当前空调市场已进入存量周期，市场需求持续疲软，A公 司利用原有的制造能力和销售渠道获得融合优势，向其他家电领域进军，陆续上马了电冰箱、洗衣机、洗碗机等 产品项目。同时，为了实现销售渠道的整合，A公司收购了其经销商C公司。随着近年来宏观经济增势放缓，人均可支配收入增长缓慢，但物价水平却逐年攀升。2021年国务院发布《关于落 实〈政府工作报告〉重点工作分工的意见》要求促进家电等大宗消费的稳定增长;2024年的两会提出，优化消费 环境，开展“消费促进年”活动，实施“放心消费行动”，旨在促进消费的稳定增长。(2)A公司为支持近期的投资需求，需对外融资3 000万元。截至目前，A公司资产总额为15 000万元，负债总额 为9 000万元，负债的平均年利率为6% ，发行在外普通股股数为1 200万股。现有两个融资方案可供选择:方案 一 :债务融资，向银行借款3 000万元，新增债务年利率为8% ;方案二:定向增发融资，需增发新股300万股，预 计发行价为10元/股。项目投产后预计年息税前利润为1 500万元。(3)B公司目前正处于快速发展阶段，资产负债率为60%左右，仅通过留存收益很难满足业务增长所需的资金需 求。因此B公司计划通过并购同业企业的方式，实现生产规模扩大、产品单位成本降低，以提高企业的税后经营净 利润率。(4)B公司经理层认为，在海外寻找机会不仅是业绩增长的一部分，更是为中国制造代言。为此，在“一带一路”桥头堡埃及，B公司收购当地企业D公司，目标是三年内在埃及以及非洲、中东地区形成由点、线到面的全球化业务布局。B公司决定如果收购项目能够成功，便将境外投资的企业纳入全面预算体系，明确年度预算目标，加 强对重大财务事项的预算控制。重大资金往来必须由境外投资的董事长签字授权。(5)2020年初，B公司计划投资M项目，聘请某咨询公司进行策划，向该咨询公司支付了50万元的咨询费，之后 由于疫情的影响，项目被搁置。2024年底，B公司重启M项目，初始投资2 000万元，项目寿命期为6年，使用直 线法计提折旧，残值率10%。项目建成后，每年收入3 000万元，每年付现成本2 200万元，6年后取得残值收入 300万元。假定不考虑其他因素，A、B公司企业所得税税率均为25%。(5)、根据资料(4)，结合财政部印发的《国有企业境外投资财务管理办法》，指出B公司境外投资 运营管理是否存在不当之处;若存在不当之处，请说明理由。