简答题
假定某公司有价证券的年利率为9%,每次固定转换成本为100元,公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于2000元,又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为1000元.一年按360天计算.要求:(1)计算回归线(2)计算现金余额上限(3)若公司现金余额达到22082元,应购买多少有价债券(4)当公司现金余额降到2000元时,应转让多少有价证券
答案解析
正确答案:答案:(1)有价证券日利率=9%÷360=0.025%
(2)H=3R-2L=3×8694-2×2000=22082(元)(3)若公司现金余额达到22082元,购买有价债券金额=22082-8694=13388元(4)当公司现金余额降到2000元时,转让有价证券金额=8694-2000=6694元
(2)H=3R-2L=3×8694-2×2000=22082(元)(3)若公司现金余额达到22082元,购买有价债券金额=22082-8694=13388元(4)当公司现金余额降到2000元时,转让有价证券金额=8694-2000=6694元相关知识点:
现金管理回归线,上下限及计算
