资料二:预计每个季度所需要的直接材料均以赊购方式采购,其中50%于本季度内支付现金,剩余50%需要到下个季度付讫,假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购的有关数据如表2所示:表2
资料三:季度内以现金支付工资5000万元;本季度制造费用等间接费用付现13000万元;其他经营性现金支出12000万元;购买设备支付现金800万元。资料四:企业现金不足时,可向银行申请1年期的短期借款,借款年利率为10%,银行要求贴现法付息,假设企业目前没有借款,借款是1万元的整数倍,要求年末现金余额不低于100万元。【问题3】【简答题】根据资料一和资料二,计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额;
答案：答案：应收账款年末余额=80000×50%+120000×20%=64000（万元）应付账款年末余额=78000×50%=39000（万元）
资料二:预计每个季度所需要的直接材料均以赊购方式采购,其中50%于本季度内支付现金,剩余50%需要到下个季度付讫,假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购的有关数据如表2所示:表2资料三:季度内以现金支付工资5000万元;本季度制造费用等间接费用付现13000万元;其他经营性现金支出12000万元;购买设备支付现金800万元。资料四:企业现金不足时,可向银行申请1年期的短期借款,借款年利率为10%,银行要求贴现法付息,假设企业目前没有借款,借款是1万元的整数倍,要求年末现金余额不低于100万元。【问题3】【简答题】根据资料一和资料二,计算预算年度应收账款和应付账款的年末余额;
答案：答案：应收账款年末余额=80000×50%+120000×20%=64000（万元）应付账款年末余额=78000×50%=39000（万元）
A. 财务风险较大
B. 资本成本较高
C. 筹资数额有限
D. 筹资速度较快
解析：解析:与发行债券相比,银行借款筹资的特点有:(1)筹资速度快(2)资本成本较低(3)筹资弹性较大(4)限制条款多(5)筹资数额有限
A. 不易尽快形成生产能力
B. 不能增强公司的社会声誉
C. 两权分离,有利于公司自主经营管理
D. 资本成本较高
解析：解析:发行普通股票的特点:(1)所有权与经营权相分离,分散公司控制权,有利于公司自主管理、自主经营;(2)股票投资风险较大、收益具有不确定性,投资者就会要求较高的风险补偿,资本成本较高(3)能提高公司的社会信誉;(4)不利于尽快形成生产能力。
A. 期限匹配融资策略
B. 激进型融资策略
C. 保守型融资策略
D. 宽松流动资产策略
解析：解析:营运资本融资策略包括期限匹配、激进型和保守型三种。该企业临时性流动负债=(700+300)-900=100(万元),而波动性流动资产200万元大于临时性流动负债100万元,所以该企业采取的是保守型融资策略。
A. 融合性
B. 全面性
C. 重要性
D. 谨慎性
解析：解析:风险管理原则主要有:融合性、全面性、重要性、平衡性。
A. 正确
B. 错误
解析：解析:由于n无穷大,所以永续年金不能计算终值。
A. 资本公积
B. 任意盈余公积
C. 法定盈余公积
D. 上年未分配利润
解析：解析:资本保全要求公司股利的发放不能侵蚀资本,股利只能从企业的可供分配收益中支付。
A. 3125
B. 3875
C. 4625
D. 5375
解析：解析:该设备报废引起的预计现金净流量=报废时净残值+(税法规定的净残值-报废时净残值)×所得税税率=3500+(5000-3500)×25%=3875
