1、(本题20分)甲单位是一家中央级事业单位(非研究开发机构和高等院校)，已实施预算管理一体化。2024年3 月，甲单位总会计师召集由本单位及所属乙、丙事业单位财务、资产、采购、审计等部门负责人参加的工作会议，就2024年预算管理、资产管理、采购管理、内部控制等方面的工作进行交流讨论。部分参会人员发言要点如 下:(1)甲单位财务部门负责人:2024年甲单位要层层压实预算管理责任，把财会监督落实到预算管理各环节，强化 财经纪律刚性约束，加强全口径预算管理，落实过紧日子要求，注重绩效导向，持续提升预算资金效益，全面提 高预算管理水平。为此，建议:①做好信息公开，本年预算应在批复后20日内向社会公开，其中预算支出按其功 能分类公开到“款”级。②严格执行批复的项目支出预算，预算执行过程中，不管发生项目变更还是项目终止，项目单位都不得自行进行调剂。③项目实施周期内，年度预算执行结束时，除连续2年未用完的预算资金外，已批 复的预算资金尚未列支的部分作为结转资金管理。④加强项目库管理，坚持先有项目，再安排预算原则，积极推 进预算和绩效管理一体化，不断提高项目管理水平。(2)甲单位资产管理部门负责人:2024年甲单位要在全面盘点资产的基础上，摸清资产底数，整合低效、闲置资 产，优化在用资产管理，最大限度发挥在用资产使用价值，切实做到物尽其用，全面提升资产管理效益。为此，建议:①对已超过使用年限不再具有使用价值，如无法修旧利废的资产，经单位领导班子集体研究同意后，即可 直接作报废处置。②对处置低效资产过程中所获得的资产处置收入，应当纳入单位预算，统一管理和使用。③对 因技术原因需要更新但仍具有使用价值的闲置资产，应当优先对外出租给技术要求相对较低的其他单位。(3)乙单位采购部门负责人:2024年乙单位采购项目较多，采购内容繁杂，需强化事前统筹，妥善做好采购工 作，提高采购效率。为此，建议:①加强采购需求管理，对拟采购标的有明确技术要求的，可以根据项目目标提 出高于管理标准或行业标准的技术要求。②对未达到政府采购限额标准，允许自行采购的项目，可以招标采购金 额作为确定招标文件售价的依据。③对采取招标采购的项目，均应成立评标委员会，评标委员会由采购人代表和 评审专家组成，并由采购人代表担任评标委员会组长。④提高政府采购合同签订效率，应当在中标、成交、入围 通知书发出之日起30日内，按照采购文件确定的事项与中标、成交、入围供应商签订政府采购合同。(4)丙单位审计部门负责人:从2023年内部控制评价反馈看，丙单位内部控制还存在一些薄弱之处，2024年应 当予以改进。为此，建议:①建立单位层面和经济活动业务层面的风险定期评估机制，每年对经济活动存在的风 险进行一次全面系统和客观评估，经济活动风险评估结果应当形成书面报告并及时提交单位领导班子，作为完善 内部控制的依据。②加强合同管理，建立财务部门与合同归口管理部门的沟通协调机制，完善合同订立、合同履 行、合同登记等关键控制环节的控制措施。③重视年度内部控制报告的编制、报送与应用，内部控制牵头部门负 责人对内部控制报告的真实性和完整性负责。假定不考虑其他因素。 要求:根据国家部门预算管理、事业单位国有资产管理、政府采购、事业单位内部控制等有关规定，回答下列问题:(1)、分别判断资料(1 )中的建议①至④是否存在不当之处;对存在不当之处的，分别说明理由。

1、(本题10分)甲公司是一家集空调技术开发、产品制造、市场销售和用户服务为一体的大型企业，产品远销160个 国家和地区。为进一步提升公司产品的国际市场渗透力，发力高端市场，优化产品结构，甲公司于2024年1月召开“降本提质、助力国际业务大发展”专题会议，有关资料如下:(1)中东市场:甲公司以A产品打入中东市场，但未能实现有效突破，销售部门反馈，中东地区日间温度高，空 调部件易老化，迫切需要能适应环境且运行稳定的产品。为此，甲公司决定加强研发，突破行业技术瓶颈，针对 中东市场实行差异化战略，力争在6个月内推出满足市场需求的升级产品。为应对可能出现的成本增加，甲公司拟 采取以下措施:①优化产品决策、实施全生命周期成本管理。针对A产品各备选型号的选品决策，以产品全生命周期成本最低为决 策依据。②开展作业分析。强化能够增加顾客价值的有效作业，消除不增加价值的无效作业，提升顾客满意度。③强化质量管理。通过优化产品设计和工艺流程等改进产品质量、降低产品成本。(2)北美市场:甲公司在北美市场销售B和C两种产品，其中B产品在北美市场占有率排名第一 ，但竞争日趋激 烈，存在市场份额下滑风险。为维持市场份额，甲公司采取目标成本法对B产品进行成本管控:①目标成本确定。甲公司根据北美市场竞争格局和需求变化趋势，确定2024年B产品市场占有率目标与2023年市 场占有率一致，与之匹配的售价为2 100元/台，并要求产品利润不低于售价的18%。②生产成本控制。甲公司采用作业成本法计算B和C产品的生产成本，并以2023年成本信息为基础，制订2024年目 标成本实施计划。据生产部门测算，B产品2024年单位生产成本预计比上年同期下降5% ，甲公司国内某厂用一条 智能化生产线专门生产出口北美市场的B和C两种产品，这两种产品2023年期初期末产品成本保持不变，全年发生 的产品成本信息如下表所示。(3)欧洲市场:2023年欧盟公布“碳边境调节机制(CBAM )”审核和控制产品生产过程中的碳排放，并试行碳 关税政策。甲公司产品出口压力增加，为推动节能减排，甲公司拟采取以下措施:①引入能源与碳排放管理系统，实时采取变压器、空压机等关键能源设备的水、电、蒸汽等能源消耗及碳排放数 据，对异常耗能设备进行预警。②建立产品回收利用体系。在欧盟国家范围内建立产品回收体系，通过对废旧产品进行改造再利用，减少原材料 投入，降低能源消耗，减少废弃物排放。假定不考虑其他因素。(4)、根据资料(2)，指出第①项中甲公司确定B产品竞争性价格的方法类型。

1、(本题10分)甲公司是一家集空调技术开发、产品制造、市场销售和用户服务为一体的大型企业，产品远销160个 国家和地区。为进一步提升公司产品的国际市场渗透力，发力高端市场，优化产品结构，甲公司于2024年1月召开“降本提质、助力国际业务大发展”专题会议，有关资料如下:(1)中东市场:甲公司以A产品打入中东市场，但未能实现有效突破，销售部门反馈，中东地区日间温度高，空 调部件易老化，迫切需要能适应环境且运行稳定的产品。为此，甲公司决定加强研发，突破行业技术瓶颈，针对 中东市场实行差异化战略，力争在6个月内推出满足市场需求的升级产品。为应对可能出现的成本增加，甲公司拟 采取以下措施:①优化产品决策、实施全生命周期成本管理。针对A产品各备选型号的选品决策，以产品全生命周期成本最低为决 策依据。②开展作业分析。强化能够增加顾客价值的有效作业，消除不增加价值的无效作业，提升顾客满意度。③强化质量管理。通过优化产品设计和工艺流程等改进产品质量、降低产品成本。(2)北美市场:甲公司在北美市场销售B和C两种产品，其中B产品在北美市场占有率排名第一 ，但竞争日趋激 烈，存在市场份额下滑风险。为维持市场份额，甲公司采取目标成本法对B产品进行成本管控:①目标成本确定。甲公司根据北美市场竞争格局和需求变化趋势，确定2024年B产品市场占有率目标与2023年市 场占有率一致，与之匹配的售价为2 100元/台，并要求产品利润不低于售价的18%。②生产成本控制。甲公司采用作业成本法计算B和C产品的生产成本，并以2023年成本信息为基础，制订2024年目 标成本实施计划。据生产部门测算，B产品2024年单位生产成本预计比上年同期下降5% ，甲公司国内某厂用一条 智能化生产线专门生产出口北美市场的B和C两种产品，这两种产品2023年期初期末产品成本保持不变，全年发生 的产品成本信息如下表所示。(3)欧洲市场:2023年欧盟公布“碳边境调节机制(CBAM )”审核和控制产品生产过程中的碳排放，并试行碳 关税政策。甲公司产品出口压力增加，为推动节能减排，甲公司拟采取以下措施:①引入能源与碳排放管理系统，实时采取变压器、空压机等关键能源设备的水、电、蒸汽等能源消耗及碳排放数 据，对异常耗能设备进行预警。②建立产品回收利用体系。在欧盟国家范围内建立产品回收体系，通过对废旧产品进行改造再利用，减少原材料 投入，降低能源消耗，减少废弃物排放。假定不考虑其他因素。(3)、根据资料(1 )，指出第③项体现的战略成本动因类型。

1、(本题10分)甲公司是一家集空调技术开发、产品制造、市场销售和用户服务为一体的大型企业，产品远销160个 国家和地区。为进一步提升公司产品的国际市场渗透力，发力高端市场，优化产品结构，甲公司于2024年1月召开“降本提质、助力国际业务大发展”专题会议，有关资料如下:(1)中东市场:甲公司以A产品打入中东市场，但未能实现有效突破，销售部门反馈，中东地区日间温度高，空 调部件易老化，迫切需要能适应环境且运行稳定的产品。为此，甲公司决定加强研发，突破行业技术瓶颈，针对 中东市场实行差异化战略，力争在6个月内推出满足市场需求的升级产品。为应对可能出现的成本增加，甲公司拟 采取以下措施:①优化产品决策、实施全生命周期成本管理。针对A产品各备选型号的选品决策，以产品全生命周期成本最低为决 策依据。②开展作业分析。强化能够增加顾客价值的有效作业，消除不增加价值的无效作业，提升顾客满意度。③强化质量管理。通过优化产品设计和工艺流程等改进产品质量、降低产品成本。(2)北美市场:甲公司在北美市场销售B和C两种产品，其中B产品在北美市场占有率排名第一 ，但竞争日趋激 烈，存在市场份额下滑风险。为维持市场份额，甲公司采取目标成本法对B产品进行成本管控:①目标成本确定。甲公司根据北美市场竞争格局和需求变化趋势，确定2024年B产品市场占有率目标与2023年市 场占有率一致，与之匹配的售价为2 100元/台，并要求产品利润不低于售价的18%。②生产成本控制。甲公司采用作业成本法计算B和C产品的生产成本，并以2023年成本信息为基础，制订2024年目 标成本实施计划。据生产部门测算，B产品2024年单位生产成本预计比上年同期下降5% ，甲公司国内某厂用一条 智能化生产线专门生产出口北美市场的B和C两种产品，这两种产品2023年期初期末产品成本保持不变，全年发生 的产品成本信息如下表所示。(3)欧洲市场:2023年欧盟公布“碳边境调节机制(CBAM )”审核和控制产品生产过程中的碳排放，并试行碳 关税政策。甲公司产品出口压力增加，为推动节能减排，甲公司拟采取以下措施:①引入能源与碳排放管理系统，实时采取变压器、空压机等关键能源设备的水、电、蒸汽等能源消耗及碳排放数 据，对异常耗能设备进行预警。②建立产品回收利用体系。在欧盟国家范围内建立产品回收体系，通过对废旧产品进行改造再利用，减少原材料 投入，降低能源消耗，减少废弃物排放。假定不考虑其他因素。(2)、根据资料(1 )，结合价值链分析，指出第②项是否存在不当之处，并说明理由。

1、(本题10分)甲公司是一家集空调技术开发、产品制造、市场销售和用户服务为一体的大型企业，产品远销160个 国家和地区。为进一步提升公司产品的国际市场渗透力，发力高端市场，优化产品结构，甲公司于2024年1月召开“降本提质、助力国际业务大发展”专题会议，有关资料如下:(1)中东市场:甲公司以A产品打入中东市场，但未能实现有效突破，销售部门反馈，中东地区日间温度高，空 调部件易老化，迫切需要能适应环境且运行稳定的产品。为此，甲公司决定加强研发，突破行业技术瓶颈，针对 中东市场实行差异化战略，力争在6个月内推出满足市场需求的升级产品。为应对可能出现的成本增加，甲公司拟 采取以下措施:①优化产品决策、实施全生命周期成本管理。针对A产品各备选型号的选品决策，以产品全生命周期成本最低为决 策依据。②开展作业分析。强化能够增加顾客价值的有效作业，消除不增加价值的无效作业，提升顾客满意度。③强化质量管理。通过优化产品设计和工艺流程等改进产品质量、降低产品成本。(2)北美市场:甲公司在北美市场销售B和C两种产品，其中B产品在北美市场占有率排名第一 ，但竞争日趋激 烈，存在市场份额下滑风险。为维持市场份额，甲公司采取目标成本法对B产品进行成本管控:①目标成本确定。甲公司根据北美市场竞争格局和需求变化趋势，确定2024年B产品市场占有率目标与2023年市 场占有率一致，与之匹配的售价为2 100元/台，并要求产品利润不低于售价的18%。②生产成本控制。甲公司采用作业成本法计算B和C产品的生产成本，并以2023年成本信息为基础，制订2024年目 标成本实施计划。据生产部门测算，B产品2024年单位生产成本预计比上年同期下降5% ，甲公司国内某厂用一条 智能化生产线专门生产出口北美市场的B和C两种产品，这两种产品2023年期初期末产品成本保持不变，全年发生 的产品成本信息如下表所示。(3)欧洲市场:2023年欧盟公布“碳边境调节机制(CBAM )”审核和控制产品生产过程中的碳排放，并试行碳 关税政策。甲公司产品出口压力增加，为推动节能减排，甲公司拟采取以下措施:①引入能源与碳排放管理系统，实时采取变压器、空压机等关键能源设备的水、电、蒸汽等能源消耗及碳排放数 据，对异常耗能设备进行预警。②建立产品回收利用体系。在欧盟国家范围内建立产品回收体系，通过对废旧产品进行改造再利用，减少原材料 投入，降低能源消耗，减少废弃物排放。假定不考虑其他因素。(1)、根据资料(1 )，结合甲公司确定的中东市场战略，指出第①项是否存在不当之处，并说明理 由。

1、(本题15分)甲公司是一家从事国际物流、城市与园区综合开发等多种业务的国有大型企业集团，乙公司是甲公 司航运板块的上市子公司。2023年末，集团组织召开投融资与资金管理专题工作会议，集团财务部、投资部、资 金部与下属公司参加，部分资料如下:(1 )项目投资。受国际局势影响，全球液化天然气运输需求旺盛，预计未来市场运价保持在高位。经前期调研， 乙公司拟投资订购一艘LNG运输船项目，预计总投资2.5亿美元，其中造船订单价格为2.3亿美元，营运资本为0.2 亿美元。项目投资项目建设期3年，预计投资回收期为12.5年。LNG运输船正式投入运营之后，在现有业务规模的 基础上，预计公司液化天然气运输业务量增加30% ，运输成本增加20% ，维修保养费用增加10% ，LNG运输船预 计使用寿命40年。会议就此议题进行讨论:①乙公司投资部经理张某:项目的前期调研费、LNG运输船的购置成本、营运资本、航运销售收入、航运燃油成 本、维修保养费用、运输船折旧、融资的利息费用等应视为项目投资的相关现金流，并以项目加权平均资本成本 作为折现率，测算项目净现值(NPV)与内含报酬率(IRR)以决定投资是否可靠。②乙公司财务部经理李某:本项目经营期长、航运价格波动性大，需重点关注项目投资回报，应采取有效措施及 早收回投资，以控制项目投资风险。③集团财务部刘某:国际航运价格对液化天然气运输业务盈利具有显著影响，需要假定在其他条件不变的情况下，估算不同航运价格对投资项目净现值的具体影响。(2)融资方案。针对LNG运输船投资项目，乙公司计划发行可转换公司债券筹集资金，有关人员提出如下观点:①集团财务部王某:可转换公司债券的发行有助于公司筹集资金，在获取发行额度的情况下，可以迅速筹资到 位;同时也具有以高于当前股价发售普通股的可能性，且可转换公司债券的票面利率一般低于普通债券票面利 率，公司利息费用的压力相对较低。②集团资金部孙某:可转换公司债券发行时建议增加回售条款，以使公司未来结合股价情况，自主选择是否向持 有人提前购回可转换公司债券。(3)集团资金管理。2023年，集团不断加强司库体系建设，部分工作开展情况如下:①全面梳理银行账户。所有下属单位必须在集团要求的指定银行清单中开立账户，设立总分账户关联机制，确保 集团能够实时监控下属单位全部银行账户。②升级结算系统。提升集团成员单位收付款、内部转账结算、成员单位交易款项收付的结算效率。③考虑到国际外汇市场不确定性加剧，根据业务需要，利用外汇远期合约为集团账面3亿欧元应收账款进行套期保 值。④进一步加强资金集中管理，优化资金池设计，加强现金头寸把控。实现资金跨区域、全网络及时调配，确保资 金池现金持有量保持在合理水平，节约融资成本。⑤集团统一制定客户信用评估标准，利用大数据技术，司库系统定期推送客户信用状况与欠款记录，有效提高客 户信用风险管理水平，降低集团总体坏账率。(4)境外投资财务管理。为不断巩固公司在国际物流领域的竞争力，甲公司近年来在“一带一路”沿线国家投资 了多个港口。航运企业境外投资项目数量与金额迅速增加，为此，建议采取如下措施:①提高境外投资资金审批效率，重大资金由项目经理和境外项目所属公司的董事长审批后即可支付。②近期S国政局不稳，公司在该国投资有可能受到管制或被要求以较低价格转让给当地企业，公司应采用期权交易 对该风险进行规避。③优化投资管理程序，强化境外投资项目尽职调查与可行性研究，组建具有行业财务、税收、法务等背景的专家 团队或委托无利益关系的外部中介机构，对境外股权投资进行尽职调查与可行性研究，并形成书面报告。假定不考虑其他因素。(5)、根据资料(4)，逐项指出①至③是否存在不当之处;如存在不当之处，分别说明理由。

1、(本题15分)甲公司是一家从事国际物流、城市与园区综合开发等多种业务的国有大型企业集团，乙公司是甲公 司航运板块的上市子公司。2023年末，集团组织召开投融资与资金管理专题工作会议，集团财务部、投资部、资 金部与下属公司参加，部分资料如下:(1 )项目投资。受国际局势影响，全球液化天然气运输需求旺盛，预计未来市场运价保持在高位。经前期调研， 乙公司拟投资订购一艘LNG运输船项目，预计总投资2.5亿美元，其中造船订单价格为2.3亿美元，营运资本为0.2 亿美元。项目投资项目建设期3年，预计投资回收期为12.5年。LNG运输船正式投入运营之后，在现有业务规模的 基础上，预计公司液化天然气运输业务量增加30% ，运输成本增加20% ，维修保养费用增加10% ，LNG运输船预 计使用寿命40年。会议就此议题进行讨论:①乙公司投资部经理张某:项目的前期调研费、LNG运输船的购置成本、营运资本、航运销售收入、航运燃油成 本、维修保养费用、运输船折旧、融资的利息费用等应视为项目投资的相关现金流，并以项目加权平均资本成本 作为折现率，测算项目净现值(NPV)与内含报酬率(IRR)以决定投资是否可靠。②乙公司财务部经理李某:本项目经营期长、航运价格波动性大，需重点关注项目投资回报，应采取有效措施及 早收回投资，以控制项目投资风险。③集团财务部刘某:国际航运价格对液化天然气运输业务盈利具有显著影响，需要假定在其他条件不变的情况下，估算不同航运价格对投资项目净现值的具体影响。(2)融资方案。针对LNG运输船投资项目，乙公司计划发行可转换公司债券筹集资金，有关人员提出如下观点:①集团财务部王某:可转换公司债券的发行有助于公司筹集资金，在获取发行额度的情况下，可以迅速筹资到 位;同时也具有以高于当前股价发售普通股的可能性，且可转换公司债券的票面利率一般低于普通债券票面利 率，公司利息费用的压力相对较低。②集团资金部孙某:可转换公司债券发行时建议增加回售条款，以使公司未来结合股价情况，自主选择是否向持 有人提前购回可转换公司债券。(3)集团资金管理。2023年，集团不断加强司库体系建设，部分工作开展情况如下:①全面梳理银行账户。所有下属单位必须在集团要求的指定银行清单中开立账户，设立总分账户关联机制，确保 集团能够实时监控下属单位全部银行账户。②升级结算系统。提升集团成员单位收付款、内部转账结算、成员单位交易款项收付的结算效率。③考虑到国际外汇市场不确定性加剧，根据业务需要，利用外汇远期合约为集团账面3亿欧元应收账款进行套期保 值。④进一步加强资金集中管理，优化资金池设计，加强现金头寸把控。实现资金跨区域、全网络及时调配，确保资 金池现金持有量保持在合理水平，节约融资成本。⑤集团统一制定客户信用评估标准，利用大数据技术，司库系统定期推送客户信用状况与欠款记录，有效提高客 户信用风险管理水平，降低集团总体坏账率。(4)境外投资财务管理。为不断巩固公司在国际物流领域的竞争力，甲公司近年来在“一带一路”沿线国家投资 了多个港口。航运企业境外投资项目数量与金额迅速增加，为此，建议采取如下措施:①提高境外投资资金审批效率，重大资金由项目经理和境外项目所属公司的董事长审批后即可支付。②近期S国政局不稳，公司在该国投资有可能受到管制或被要求以较低价格转让给当地企业，公司应采用期权交易 对该风险进行规避。③优化投资管理程序，强化境外投资项目尽职调查与可行性研究，组建具有行业财务、税收、法务等背景的专家 团队或委托无利益关系的外部中介机构，对境外股权投资进行尽职调查与可行性研究，并形成书面报告。假定不考虑其他因素。(4)、根据资料(3 )，逐项指出①至⑤反映了司库管理的哪项主要职能?

1、(本题15分)甲公司是一家从事国际物流、城市与园区综合开发等多种业务的国有大型企业集团，乙公司是甲公 司航运板块的上市子公司。2023年末，集团组织召开投融资与资金管理专题工作会议，集团财务部、投资部、资 金部与下属公司参加，部分资料如下:(1 )项目投资。受国际局势影响，全球液化天然气运输需求旺盛，预计未来市场运价保持在高位。经前期调研， 乙公司拟投资订购一艘LNG运输船项目，预计总投资2.5亿美元，其中造船订单价格为2.3亿美元，营运资本为0.2 亿美元。项目投资项目建设期3年，预计投资回收期为12.5年。LNG运输船正式投入运营之后，在现有业务规模的 基础上，预计公司液化天然气运输业务量增加30% ，运输成本增加20% ，维修保养费用增加10% ，LNG运输船预 计使用寿命40年。会议就此议题进行讨论:①乙公司投资部经理张某:项目的前期调研费、LNG运输船的购置成本、营运资本、航运销售收入、航运燃油成 本、维修保养费用、运输船折旧、融资的利息费用等应视为项目投资的相关现金流，并以项目加权平均资本成本 作为折现率，测算项目净现值(NPV)与内含报酬率(IRR)以决定投资是否可靠。②乙公司财务部经理李某:本项目经营期长、航运价格波动性大，需重点关注项目投资回报，应采取有效措施及 早收回投资，以控制项目投资风险。③集团财务部刘某:国际航运价格对液化天然气运输业务盈利具有显著影响，需要假定在其他条件不变的情况下，估算不同航运价格对投资项目净现值的具体影响。(2)融资方案。针对LNG运输船投资项目，乙公司计划发行可转换公司债券筹集资金，有关人员提出如下观点:①集团财务部王某:可转换公司债券的发行有助于公司筹集资金，在获取发行额度的情况下，可以迅速筹资到 位;同时也具有以高于当前股价发售普通股的可能性，且可转换公司债券的票面利率一般低于普通债券票面利 率，公司利息费用的压力相对较低。②集团资金部孙某:可转换公司债券发行时建议增加回售条款，以使公司未来结合股价情况，自主选择是否向持 有人提前购回可转换公司债券。(3)集团资金管理。2023年，集团不断加强司库体系建设，部分工作开展情况如下:①全面梳理银行账户。所有下属单位必须在集团要求的指定银行清单中开立账户，设立总分账户关联机制，确保 集团能够实时监控下属单位全部银行账户。②升级结算系统。提升集团成员单位收付款、内部转账结算、成员单位交易款项收付的结算效率。③考虑到国际外汇市场不确定性加剧，根据业务需要，利用外汇远期合约为集团账面3亿欧元应收账款进行套期保 值。④进一步加强资金集中管理，优化资金池设计，加强现金头寸把控。实现资金跨区域、全网络及时调配，确保资 金池现金持有量保持在合理水平，节约融资成本。⑤集团统一制定客户信用评估标准，利用大数据技术，司库系统定期推送客户信用状况与欠款记录，有效提高客 户信用风险管理水平，降低集团总体坏账率。(4)境外投资财务管理。为不断巩固公司在国际物流领域的竞争力，甲公司近年来在“一带一路”沿线国家投资 了多个港口。航运企业境外投资项目数量与金额迅速增加，为此，建议采取如下措施:①提高境外投资资金审批效率，重大资金由项目经理和境外项目所属公司的董事长审批后即可支付。②近期S国政局不稳，公司在该国投资有可能受到管制或被要求以较低价格转让给当地企业，公司应采用期权交易 对该风险进行规避。③优化投资管理程序，强化境外投资项目尽职调查与可行性研究，组建具有行业财务、税收、法务等背景的专家 团队或委托无利益关系的外部中介机构，对境外股权投资进行尽职调查与可行性研究，并形成书面报告。假定不考虑其他因素。(3)、根据资料(2 )，逐项指出①和②是否存在不当之处;如存在不当之处，分别说明理由。

1、(本题15分)甲公司是一家从事国际物流、城市与园区综合开发等多种业务的国有大型企业集团，乙公司是甲公 司航运板块的上市子公司。2023年末，集团组织召开投融资与资金管理专题工作会议，集团财务部、投资部、资 金部与下属公司参加，部分资料如下:(1 )项目投资。受国际局势影响，全球液化天然气运输需求旺盛，预计未来市场运价保持在高位。经前期调研， 乙公司拟投资订购一艘LNG运输船项目，预计总投资2.5亿美元，其中造船订单价格为2.3亿美元，营运资本为0.2 亿美元。项目投资项目建设期3年，预计投资回收期为12.5年。LNG运输船正式投入运营之后，在现有业务规模的 基础上，预计公司液化天然气运输业务量增加30% ，运输成本增加20% ，维修保养费用增加10% ，LNG运输船预 计使用寿命40年。会议就此议题进行讨论:①乙公司投资部经理张某:项目的前期调研费、LNG运输船的购置成本、营运资本、航运销售收入、航运燃油成 本、维修保养费用、运输船折旧、融资的利息费用等应视为项目投资的相关现金流，并以项目加权平均资本成本 作为折现率，测算项目净现值(NPV)与内含报酬率(IRR)以决定投资是否可靠。②乙公司财务部经理李某:本项目经营期长、航运价格波动性大，需重点关注项目投资回报，应采取有效措施及 早收回投资，以控制项目投资风险。③集团财务部刘某:国际航运价格对液化天然气运输业务盈利具有显著影响，需要假定在其他条件不变的情况下，估算不同航运价格对投资项目净现值的具体影响。(2)融资方案。针对LNG运输船投资项目，乙公司计划发行可转换公司债券筹集资金，有关人员提出如下观点:①集团财务部王某:可转换公司债券的发行有助于公司筹集资金，在获取发行额度的情况下，可以迅速筹资到 位;同时也具有以高于当前股价发售普通股的可能性，且可转换公司债券的票面利率一般低于普通债券票面利 率，公司利息费用的压力相对较低。②集团资金部孙某:可转换公司债券发行时建议增加回售条款，以使公司未来结合股价情况，自主选择是否向持 有人提前购回可转换公司债券。(3)集团资金管理。2023年，集团不断加强司库体系建设，部分工作开展情况如下:①全面梳理银行账户。所有下属单位必须在集团要求的指定银行清单中开立账户，设立总分账户关联机制，确保 集团能够实时监控下属单位全部银行账户。②升级结算系统。提升集团成员单位收付款、内部转账结算、成员单位交易款项收付的结算效率。③考虑到国际外汇市场不确定性加剧，根据业务需要，利用外汇远期合约为集团账面3亿欧元应收账款进行套期保 值。④进一步加强资金集中管理，优化资金池设计，加强现金头寸把控。实现资金跨区域、全网络及时调配，确保资 金池现金持有量保持在合理水平，节约融资成本。⑤集团统一制定客户信用评估标准，利用大数据技术，司库系统定期推送客户信用状况与欠款记录，有效提高客 户信用风险管理水平，降低集团总体坏账率。(4)境外投资财务管理。为不断巩固公司在国际物流领域的竞争力，甲公司近年来在“一带一路”沿线国家投资 了多个港口。航运企业境外投资项目数量与金额迅速增加，为此，建议采取如下措施:①提高境外投资资金审批效率，重大资金由项目经理和境外项目所属公司的董事长审批后即可支付。②近期S国政局不稳，公司在该国投资有可能受到管制或被要求以较低价格转让给当地企业，公司应采用期权交易 对该风险进行规避。③优化投资管理程序，强化境外投资项目尽职调查与可行性研究，组建具有行业财务、税收、法务等背景的专家 团队或委托无利益关系的外部中介机构，对境外股权投资进行尽职调查与可行性研究，并形成书面报告。假定不考虑其他因素。(2)、根据资料(1 )，指出③项中的建议采用的是哪种衡量项目风险的方法?

1、(本题15分)甲公司是一家从事国际物流、城市与园区综合开发等多种业务的国有大型企业集团，乙公司是甲公 司航运板块的上市子公司。2023年末，集团组织召开投融资与资金管理专题工作会议，集团财务部、投资部、资 金部与下属公司参加，部分资料如下:(1 )项目投资。受国际局势影响，全球液化天然气运输需求旺盛，预计未来市场运价保持在高位。经前期调研， 乙公司拟投资订购一艘LNG运输船项目，预计总投资2.5亿美元，其中造船订单价格为2.3亿美元，营运资本为0.2 亿美元。项目投资项目建设期3年，预计投资回收期为12.5年。LNG运输船正式投入运营之后，在现有业务规模的 基础上，预计公司液化天然气运输业务量增加30% ，运输成本增加20% ，维修保养费用增加10% ，LNG运输船预 计使用寿命40年。会议就此议题进行讨论:①乙公司投资部经理张某:项目的前期调研费、LNG运输船的购置成本、营运资本、航运销售收入、航运燃油成 本、维修保养费用、运输船折旧、融资的利息费用等应视为项目投资的相关现金流，并以项目加权平均资本成本 作为折现率，测算项目净现值(NPV)与内含报酬率(IRR)以决定投资是否可靠。②乙公司财务部经理李某:本项目经营期长、航运价格波动性大，需重点关注项目投资回报，应采取有效措施及 早收回投资，以控制项目投资风险。③集团财务部刘某:国际航运价格对液化天然气运输业务盈利具有显著影响，需要假定在其他条件不变的情况下，估算不同航运价格对投资项目净现值的具体影响。(2)融资方案。针对LNG运输船投资项目，乙公司计划发行可转换公司债券筹集资金，有关人员提出如下观点:①集团财务部王某:可转换公司债券的发行有助于公司筹集资金，在获取发行额度的情况下，可以迅速筹资到 位;同时也具有以高于当前股价发售普通股的可能性，且可转换公司债券的票面利率一般低于普通债券票面利 率，公司利息费用的压力相对较低。②集团资金部孙某:可转换公司债券发行时建议增加回售条款，以使公司未来结合股价情况，自主选择是否向持 有人提前购回可转换公司债券。(3)集团资金管理。2023年，集团不断加强司库体系建设，部分工作开展情况如下:①全面梳理银行账户。所有下属单位必须在集团要求的指定银行清单中开立账户，设立总分账户关联机制，确保 集团能够实时监控下属单位全部银行账户。②升级结算系统。提升集团成员单位收付款、内部转账结算、成员单位交易款项收付的结算效率。③考虑到国际外汇市场不确定性加剧，根据业务需要，利用外汇远期合约为集团账面3亿欧元应收账款进行套期保 值。④进一步加强资金集中管理，优化资金池设计，加强现金头寸把控。实现资金跨区域、全网络及时调配，确保资 金池现金持有量保持在合理水平，节约融资成本。⑤集团统一制定客户信用评估标准，利用大数据技术，司库系统定期推送客户信用状况与欠款记录，有效提高客 户信用风险管理水平，降低集团总体坏账率。(4)境外投资财务管理。为不断巩固公司在国际物流领域的竞争力，甲公司近年来在“一带一路”沿线国家投资 了多个港口。航运企业境外投资项目数量与金额迅速增加，为此，建议采取如下措施:①提高境外投资资金审批效率，重大资金由项目经理和境外项目所属公司的董事长审批后即可支付。②近期S国政局不稳，公司在该国投资有可能受到管制或被要求以较低价格转让给当地企业，公司应采用期权交易 对该风险进行规避。③优化投资管理程序，强化境外投资项目尽职调查与可行性研究，组建具有行业财务、税收、法务等背景的专家 团队或委托无利益关系的外部中介机构，对境外股权投资进行尽职调查与可行性研究，并形成书面报告。假定不考虑其他因素。(1)、根据资料(1 )，逐项指出①和②是否存在不当之处;如存在不当之处，分别说明理由。

1、(本题15分)甲公司为一家非国有控股高端装备制造上市企业。为进一步完善公司治理，提升风险管理和内部控制水平，甲公司于2024年1月召开专题会议，对照资本市场各项监管制度，查找内部治理和风险管控方面的差距， 积极研究应对措施。会议要点摘录如下:(1 )完善公司治理职责明确、协调运转、有效制衡的治理结构，是上市公司治理水平的重要体现。①规范上市公司与控股股东之间的高管兼职行为。甲公司高级管理人员可以在控股股东A公司担任非独立董事、监 事，但不得担任除此以外的其他行政职务。A公司高级管理人员在甲公司兼任董事、监事的，应当保证其有足够的 时间和精力履职。②强化审计委员会职责。审计委员会负责决定聘请或更换外部审计机构，审核公司财务信息及其披露、监督及评 估公司内部控制等工作，任何机构及个人不得干预审计委员会正常履职行为。
③保障信息披露质量。公司应采取切实措施保障强制性披露信息的质量。针对自愿性披露信息，公司只需披露有 利于提升公司形象和股价的正面信息，增强投资者信心。(2 )强化风险管理。风险管理是保障公司稳健经营和高质量发展的重要基础。①明确风险管理目标。公司要正确认识、把握风险和收益的平衡，不得片面追求收益，也不得单纯为规避风险而 放弃发展机遇，风险管理的目标应当是在确定公司风险偏好的基础上将公司核心风险控制在风险容忍度范围内。②善用风险管理工具。公司可结合自身风险管理目标和实现情况，利用风险矩阵进行风险分析，并通过风险矩阵 的数学运算将个别风险重要性等级汇总得出总体风险重要性等级，为公司确定各项风险重要性等级提供可视化工 具。③建立风险预警机制。设置风险预警指标体系对风险状况进行监测，及时识别预警信号，并根据预警等级不同进 行分级处理。风险监测中发现的已形成较大损失的重要事件应向上一级部门报告，重大事件应向公司管理层或董 事会报告。(3 )规范内部控制。有效的内部控制是上市公司夯实内功、促进战略目标实现的重要保障。①整合内部控制与风险管理体系。考虑到内部控制和风险管理在促进公司目标实现、设计整体框架结构、实施具 体操作等方面有诸多类似和重合之处，公司应当在综合考虑各项监管制度文件和现代管理理念的基础上，突出内 部控制与风险管理的整合与统一 ，提升组织和管理效率。②优化授权审批控制。为提高决策效率，在对日常经营管理事项实施常规授权基础上，对风险较高的战略性创新 业务，不论金额大小，均授权总经理审批后实施。③强化会计系统控制。严格按照企业会计准则编制和报送财务报告，全面分析公司经营管理状况和存在问题，促 进经营管理水平的提高。公司财务总监应当在财务分析工作中发挥主导作用。(4)强化监督评价。风险管理和内部控制的落地实施，离不开科学合理的监督评价。①强化风险管理考核。公司应当根据风险管理职责设置风险管理考核指标，并纳入绩效管理。建立权、责、利相 结合的奖惩制度，保证风险管理活动的持续性和有效性。②加强内部控制评价。公司应当成立内部控制评价工作组，对财务报告和非财务报告内部控制有效性进行全面评 价。评价工作组吸收公司各部门熟悉情况的业务骨干参加，评价工作组成员重点对其所在部门的内部控制有效性 开展评价工作。③密切配合内部控制审计。内部控制审计与内部控制评价的范围应当保持一致，公司管理层和各部门不得干扰内 部控制审计工作。假定不考虑其他因素。要求:根据企业内部控制基本规范及其配套指引和上市公司治理、企业风险管理等相关要求，回答下列问题:(4)、根据资料(4)，逐项指出①至③项是否存在不当之处;如存在不当之处，指出不当之处，并 说明理由。