答案:答案:问题1建设期第1年银行货款为:10000×40%×(1-35%)=2600(万元),建设期第1年借款利息为:Q1=2600/2×7%=91(万元);建设期第2年银行货款为:10000×60%×(1-35%)=3900(万元);建设期第2年借款利息Q2=(2600+91+3900/2)×7%=324.87(万元)。项目的建设期利息为:Q=Q1+Q2=91+324.87=415.87(万元)。问题2项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=10000+415.87+850=11265.87(万元)。问题3偿债备付率=(息税折旧摊销前利润-所得税)/应还本付息额(1)息税折旧摊销前利润=营业收入-税金及附加-经营成本所得税=(息税折旧摊销前利润-折旧和摊销-利息支出)×所得税税率(2)应还本付息额=还本金额+计入总成本费用的全部利息(一)计算息税折旧摊销前利润1、计算营业收入计算期第5年的不含税销售收入:15000/(1+17%)=12820.51(万元)。2、计算经营成本计算期第5年的不含税经营成本:(4500-3600)+3600/(1+17%)=3976.92(万元)。3、计算税金及附加计算期第3年应纳增值税:(12820.51×70%×17%)-3600/(1+17%)×70%×17%-910=249.49(万元)。--【注】应纳增值税=销项税额-进项税额-可抵扣的固定资产进项税第3年已将可抵扣的固定资产进项税910万元全部抵扣。计算期第5年应纳增值税:(12820.51×17%)-[3600/(1+17%)]×17%=1656.41(万元)。计算期第5年应纳税金及附加:1656.41×12%=198.77(万元)。4、计算息税折旧摊销前利润计算期第5年息税折旧摊销前利润:12820.51-3976.92-198.77=8644.82(万元)。(二)计算所得税1、计算折旧和摊销固定资产原值:8900+415.87-910=8405.87(万元)。年折旧额:8405.87/15=560.39(万元)。无形资产摊销:800/10=80.00(万元)。其他资产摊销:300/5=60.00(万元)。折旧和摊销:560.39+80.00+60.00=700.39(万元)。2、计算利息支出计算期第5年应还流动资金利息:850×70%×6%=35.70(万元)。计算期第5年应还建设投资利息:(10000×65%+415.87)×(1-2/4)×7%=242.06(万元)。利息支出=35.70+242.06=277.76(万元)。3、计算所得税计算期第5年所得税:(8644.82-700.39-277.76)×25%=1916.67(万元)。(三)计算应还本付息额1.计算应还建设投资本金计算期第5年应还建设投资本金:(10000×65%+415.87)/4=1728.97(万元)。2.利息支出见(二)2.3.计算应还本付息额计算期第5年应还本付息额:1728.97+277.76=2006.73(万元)。(四)计算偿债备付率计算期第5年的偿债备付率:(8644.82-1916.67)/2006.73=3.35>1。据此判断,项目具有当年的偿债能力。
答案:答案:问题1建设期第1年银行货款为:10000×40%×(1-35%)=2600(万元),建设期第1年借款利息为:Q1=2600/2×7%=91(万元);建设期第2年银行货款为:10000×60%×(1-35%)=3900(万元);建设期第2年借款利息Q2=(2600+91+3900/2)×7%=324.87(万元)。项目的建设期利息为:Q=Q1+Q2=91+324.87=415.87(万元)。问题2项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金=10000+415.87+850=11265.87(万元)。问题3偿债备付率=(息税折旧摊销前利润-所得税)/应还本付息额(1)息税折旧摊销前利润=营业收入-税金及附加-经营成本所得税=(息税折旧摊销前利润-折旧和摊销-利息支出)×所得税税率(2)应还本付息额=还本金额+计入总成本费用的全部利息(一)计算息税折旧摊销前利润1、计算营业收入计算期第5年的不含税销售收入:15000/(1+17%)=12820.51(万元)。2、计算经营成本计算期第5年的不含税经营成本:(4500-3600)+3600/(1+17%)=3976.92(万元)。3、计算税金及附加计算期第3年应纳增值税:(12820.51×70%×17%)-3600/(1+17%)×70%×17%-910=249.49(万元)。--【注】应纳增值税=销项税额-进项税额-可抵扣的固定资产进项税第3年已将可抵扣的固定资产进项税910万元全部抵扣。计算期第5年应纳增值税:(12820.51×17%)-[3600/(1+17%)]×17%=1656.41(万元)。计算期第5年应纳税金及附加:1656.41×12%=198.77(万元)。4、计算息税折旧摊销前利润计算期第5年息税折旧摊销前利润:12820.51-3976.92-198.77=8644.82(万元)。(二)计算所得税1、计算折旧和摊销固定资产原值:8900+415.87-910=8405.87(万元)。年折旧额:8405.87/15=560.39(万元)。无形资产摊销:800/10=80.00(万元)。其他资产摊销:300/5=60.00(万元)。折旧和摊销:560.39+80.00+60.00=700.39(万元)。2、计算利息支出计算期第5年应还流动资金利息:850×70%×6%=35.70(万元)。计算期第5年应还建设投资利息:(10000×65%+415.87)×(1-2/4)×7%=242.06(万元)。利息支出=35.70+242.06=277.76(万元)。3、计算所得税计算期第5年所得税:(8644.82-700.39-277.76)×25%=1916.67(万元)。(三)计算应还本付息额1.计算应还建设投资本金计算期第5年应还建设投资本金:(10000×65%+415.87)/4=1728.97(万元)。2.利息支出见(二)2.3.计算应还本付息额计算期第5年应还本付息额:1728.97+277.76=2006.73(万元)。(四)计算偿债备付率计算期第5年的偿债备付率:(8644.82-1916.67)/2006.73=3.35>1。据此判断,项目具有当年的偿债能力。