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期货从业资格-期货及衍生品基础(官方)
823
单选题

10月2日,某投资者持有股票组合的现值为275万美元,其股票组合与S&P500指数的β系数为125.为了规避股市下跌的风险,该投资者准备进行股指期货套期保值,10月2日的现货指数为1250点,12月到期的期货合约为1375点.则该投资者应该()12月份到期的S&P500股指期货合约.(S&P500期货合约乘数为250美元)

A
 买入10手
B
 卖出11手
C
 卖出10手
D
 买入11手

答案解析

正确答案:C

解析:

解析:进行卖出套期保值的情形主要是:投资者持有股票组合,担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。因此,本题中投资者应进行卖出套期保值,卖出的合约手数为:买卖期货合约数量=β×[现货总价值/(期货指数点×每点乘数)]=125×[2750000÷(1375×250)]=10(手)。第二节股指期货套期保值交易

相关知识点:

β系数算合约数,卖期保值防股跌

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