A、 作业成本法下,间接成本的分配路径是:“资源→作业→产品”。
B、 作业成本法是将间接成本和辅助费用更准确地分配到作业、生产过程、产品、服务及顾客中的一种成本计算方法
C、 作业成本法强调使用不同层面和数量众多的作业动因将作业成本追溯到产品
D、 作业成本法强调使用分摊的方式来分配成本
答案:ABC
解析:解析:作业成本法强调使用直接追溯和动因追溯方式来分配成本,所以,选项D错误。
A、 作业成本法下,间接成本的分配路径是:“资源→作业→产品”。
B、 作业成本法是将间接成本和辅助费用更准确地分配到作业、生产过程、产品、服务及顾客中的一种成本计算方法
C、 作业成本法强调使用不同层面和数量众多的作业动因将作业成本追溯到产品
D、 作业成本法强调使用分摊的方式来分配成本
答案:ABC
解析:解析:作业成本法强调使用直接追溯和动因追溯方式来分配成本,所以,选项D错误。
A. 固定成本
B. 半变动成本
C. 阶梯式成本
D. 延期变动成本
解析:解析:延期变动成本,是指在一定业务量范围内总额保持稳定,超过特定业务量则开始随业务量同比例增长的成本。
A. 甲财富不变
B. 乙股价不变
C. 甲持有乙的股份比例不变
D. 甲持有乙的股数不变
解析:解析:除权参考价=(股权登记日收盘价-每股现金股利)/(1+送股率+转增率),由公式可知,派发现金股利并转增股本会使乙公司股价下降。选项B错误。乙公司派发现金股利和资本公积金转增股本,不影响甲持有乙公司的股份比例,但会使得甲持有乙公司的股数增加。选项C正确、选项D错误。虽然派发现金股利并转增股本会使乙公司股价下降,但同时甲收到现金股利且持有股数增加,最终结果导致甲的财富不变。选项A正确。
A. 4%~7%
B. 5%~7%
C. 4%~8.75%
D. 5%~8.75%
解析:解析:如果可转换债券的税后成本高于股权成本,则不如直接增发普通股,所以,要使发行方案可行,可转换债券的税后资本成本的最大值为7%;如果可转换债券的税前成本低于普通债券的利率,则对投资人没有吸引力。所以,要使发行方案可行,可转换债券的税后资本成本的最小值为5%×(1-20%)=4%。
A. 实际产量标准工时未达到生产能量而形成的差异
B. 实际工时未达到生产能量而形成的差异
C. 实际工时脱离实际产量标准工时而形成的差异
D. 固定制造费用的实际金额脱离预算金额而形成的差异
解析:解析:选项A形成的是固定制造费用能量差异;选项B形成的是固定制造费用闲置能量差异;选项C形成的是固定制造费用效率差异;选项D形成的是固定制造费用耗费差异。所以,选项C正确。
A. 根据公司股东收益波动性估计的贝塔值不含财务杠杆
B. β资产是假设全部用权益资本融资的贝塔值,此时没有财务风险
C. 根据可比企业的资本结构调整贝塔值的过程称为“加载财务杠杆”
D. 如果使用股权现金流量法计算净现值,股东要求的报酬率是适宜的折现率
解析:解析:根据公司股东收益波动性估计的贝塔值,指的是β权益,而β权益是含财务杠杆的,所以,选项A的说法错误;全部用权益资本融资时,股东权益的风险与资产的风险相同,股东只承担经营风险即资产的风险,所以,选项B的说法正确;根据目标企业的资本结构调整贝塔值的过程称为“加载财务杠杆”,所以,选项C的说法错误;计算净现值的时候,要求折现率同现金流量对应,如果使用股权现金流量法计算净现值,股东要求的报酬率是适宜的折现率,所以,选项D的说法正确。
A. 部门销售收入-部门变动成本
B. 部门销售收入-部门变动成本-部门变动费用-部门可控固定成本
C. 部门销售收入-部门变动成本-部门变动费用-部门可控固定成本-部门不可控固定成本
D. 部门税前经营利润-部门平均净经营资产×要求的报酬率
解析:解析:选项A再减去变动费用是部门边际贡献,选项B表示的是部门可控边际贡献,选项C表示的是部门税前经营利润,选项D表示的是部门剩余收益,所以,选项C正确。
A. 一次或累计减少公司注册资本8%
B. 修改公司章程中与优先股相关的内容
C. 发行优先股
D. 公司发放股票股利
解析:解析:优先股具有的表决权有:(1)修改公司章程中与优先股相关的内容;(2)一次或累计减少公司注册资本超过10%;(3)公司合并、分立、解散或变更公司形式;(4)发行优先股;(5)公司章程规定的其他情形。
A. 如果月末在产品数量变动较大,但制定了比较准确的消耗定额,生产费用可以在完工产品和月末在产品之间用定额消耗量或定额费用作为比例分配
B. 通常材料费用按定额消耗定比例分配
C. 工资费用分配率=本月投入的实际工资费用/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时)
D. 月末在产品应分配的工资费用=月末在产品定额工时×工资费用分配率
解析:解析:工资费用分配率=(月初在产品实际工资费用+本月投入的实际工资费用)/(完工产品定额工时+月末在产品定额工时),所以选项C的说法不正确。
A. 单纯改变相关系数,只影响投资组合的风险,而不影响投资组合的预期报酬率
B. 当代投资组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险,股票的种类越多,风险越小,包括全部股票的投资组合风险为零
C. 资产的风险报酬率是该项资产的贝塔值和市场风险报酬率的乘积,而市场风险报酬率是市场投资组合的期望报酬率与无风险报酬率之差
D. 在证券的市场组合中,所有证券的贝塔系数加权平均数等于1
解析:解析:当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低公司的特有风险,股票的种类越多,承担公司的特有风险就越小,但投资组合不能分散市场风险。对于包括全部股票的投资组合,只要进行合适的投资组合,则全部股票的投资组合就只承担市场风险,而不承担公司的特有风险。所以选项B不正确。
A. 纵轴为必要报酬率,横轴则是以β值表示的风险
B. 市场风险补偿程度是证券市场线的斜率
C. 预计通货膨胀率提高时,会导致证券市场线向上平移
D. 风险厌恶感的加强,证券市场线向上平移
解析:解析:证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。一般来说,投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大,对风险资产所要求的风险补偿越大,风险资产的必要报酬率越高。所以,风险厌恶感的加强,证券市场线的斜率提高,直线更陡峭,而不是向上平移,因此选项D的说法不正确。