1.已知:某公司现金收支平衡,预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元,现金与有价证券的转换成本为每次500元,有价证券年利率为10%。要求:(1)利用存货模式计算最佳现金持有量。(2)计算最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。(3)计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

6.现有一项永续年金需要每年投入3000元,若其现值为100000元,则其利率应为()。

A. 2%

B. 33.33%

C. 2.5%

D. 3%

12.某证券资产组合中有三只股票,相关的信息如下表所示:则:证券资产组合的β系数为()。

A. 1.23

B. 1.175

C. 1.29

D. 1.34

3【题干】已知某公司当前资金结构如下:筹资方式金额(万元)长期债券(年利率8%)1000普通股(4500万股)4500留存收益2000合计7500因生产发展需要,公司年初准备增加资金2500万元,现有两个筹资方案可供选择;甲方案为增加发行1000万股普通股,每股市价2.5元;乙方案为按面值发行每年年末付息、票面利率为10%的公司债券2500万元。假定股票与债券的发行费用均可忽略不计;适用的企业所得税税率为25%。要求:【问题1】【简答题】计算两种筹资方案下每股收益无差别点的息税前利润。

1.风险追求者选择资产的原则是:当预期收益相同时,选择()的,因为这会给他们带来更大的效用。

A. 　风险小

B. 　风险大

C. 　风险中等

D. 　不能确定

26.资产的收益用金额表示,有利于不同规模资产之间收益的比较。()

A. 正确

B. 错误

2【题干】已知:甲、乙、丙三个企业的相关资料如下:资料一:甲企业历史上现金占用与销售收入之间的关系如表1所示:表1现金占用与销售收入变化情况表单位:万元资料二:表2乙企业2016年12月31日资产负债表(简表)如表2所示:乙企业资产负债表(简表)2016年12月31日单位:万元该企业2017年的相关预测数据为:销售收入20000万元,新增留存收益100万元;不变现金总额1000万元,每元销售收入占用变动现金0.05元,其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示:表3占用资金与销售收入变化情况表单位:万元丙企业2016年年末总股本为300万股,无优先股,该年利息费用为500万元,假定该部分利息费用在2017年保持不变,预计2017年销售收入为15000万元,预计息税前利润与销售收入的比率为12%。该企业决定于2017年年初从外部筹集资金850万元。具体筹资方案有两个:方案1:发行普通股股票100万股,发行价每股8.5元。2016年每股股利为0.5元,预计股利增长率为5%。方案2:发行债券850万元,债券利率10%,适用的企业所得税税率为25%。假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。【问题2】【简答题】根据资料二为乙企业完成下列任务:①按步骤建立总资产需求模型;②测算2017年资金需求总量;③测算2017年外部筹资额。

1.采用销售百分率法预测资金需要量时,下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是()

A. 　现金

B. 　应付帐款

C. 　存货

D. 　公司债券

1.降低盈亏平衡点的途径有()。

A. 　增加变动成本

B. 　提高单价

C. 　降低固定成本

D. 　增加销售渠道

1.在一定时期内,应收账款周转次数多、周转天数少表明()。

A. 　收账速度快

B. 　信用管理政策宽松

C. 　应收账款流动性强

D. 　应收账款管理效率高

9.供应商在信用条件中规定有现金折扣,目的主要是扩大销售收入()。

A. 正确

B. 错误