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2022中级会计考试题库
1,683
简答题

1、【期权到期价值及净损益的确定】ABC公司股票的当前市价为29元,目前市场上有以ABC公司股票为标的资产的看涨期权和看跌期权,执行价格均为30元,到期日为1年后的同一天。看涨期权和看跌期权的价格均为2元。要求:(1)若到期日股票市价为33元,针对看涨期权合约确定:①若卖出期权持有期权空头,到期日价值和净损益分别为多少。②若买入期权持有期权多头,到期日价值和净损益分别为多少。(2)若到期日股票市价为33元,针对看跌期权合约确定:①若卖出期权持有期权空头,到期日价值和净损益分别为多少。②若买入期权持有期权多头,到期日价值和净损益分别为多少。(3)若到期日股票市价为23元,针对看涨期权合约确定:①若卖出期权持有期权空头,到期日价值和净损益分别为多少。②若买入期权持有期权多头,到期日价值和净损益分别为多少。(4)若到期日股票市价为23元,针对看跌期权合约确定:①若卖出期权持有期权空头,到期日价值和净损益分别为多少。②若买入期权持有期权多头,到期日价值和净损益分别为多少。

答案解析

正确答案:答案:(1)①看涨期权空头到期日价值=-(33-30)=-3(元)空头净损益=-3+2=-1(元)。②看涨期权多头到期日价值=33-30=3(元)多头净损益=3-2=1(元)。(2)①看跌期权空头到期日价值=0(元)空头净损益=2(元)。②看跌期权多头到期日价值=0(元)多头净损益=-2(元)。(3)①看涨期权空头到期日价值=0(元)空头净损益=0+2=2(元)。②看涨期权多头到期日价值=0(元)多头净损益=0-2=-2(元)。(4)①看跌期权空头到期日价值=-(30-23)=-7(元)空头净损益=-7+2=-5(元)。②看跌期权多头到期日价值=(30-23)=7(元)多头净损益=7-2=5(元)。

相关知识点:

期权到期价值及损益确定

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