答案：答案:收购上市公司受到上市公司所属国证券法、公司法、上市规则、并购规则等多重法律法规的管辖,在交易方式、时间、交易条件、信息披露、法律责任等方面有诸多严格的限制和规定。因此,需要进行周密的计划并提前进行各项准备工作,具体如下:
(1)和目标公司接触
获得目标公司或其主要股东的支持,这会对交易产生多方面积极的影响。但是,和目标公司接触的时间和方式均需谨慎考虑,特别在正式宣布收购前进行接触,有可能触发目标公司管理层的披露义务,从而引发目标公司的股价上涨。
(2)先期购买股份
在正式宣布收购行动之前,收购方经常在市场上或以大宗交易方式购买目标公司的一定股票,这种做法的好处是先取得一定股份,以便在下一步收购行动中处于有利地位。由于先期购买的价格较低,往往能够降低收购成本,如果最终收购行动由于竞购者出价更高导致失利,那么可以从先期购买的股份中获利。
(3)尽职调查
和收购非上市公司一样,进行尽职调查也是收购上市公司时了解目标公司、进行风险防范的重要步骤。
(4)信息披露
收购上市公司一个重要的特点是必须遵守严格的信息披露要求,通常对披露义务、时间、内容和格式都有严格和具体的要求。如果收购方本身也是一家上市公司,则还需满足收购上市公司所属国信息披露的要求,这时需要协调在不同国家或市场所进行的信息发布,包括要考虑时差的影响,以满足不同披露规则的要求。
解析：解析:《上市公司并购重组问答》425
答案：答案:收购上市公司受到上市公司所属国证券法、公司法、上市规则、并购规则等多重法律法规的管辖,在交易方式、时间、交易条件、信息披露、法律责任等方面有诸多严格的限制和规定。因此,需要进行周密的计划并提前进行各项准备工作,具体如下:
(1)和目标公司接触
获得目标公司或其主要股东的支持,这会对交易产生多方面积极的影响。但是,和目标公司接触的时间和方式均需谨慎考虑,特别在正式宣布收购前进行接触,有可能触发目标公司管理层的披露义务,从而引发目标公司的股价上涨。
(2)先期购买股份
在正式宣布收购行动之前,收购方经常在市场上或以大宗交易方式购买目标公司的一定股票,这种做法的好处是先取得一定股份,以便在下一步收购行动中处于有利地位。由于先期购买的价格较低,往往能够降低收购成本,如果最终收购行动由于竞购者出价更高导致失利,那么可以从先期购买的股份中获利。
(3)尽职调查
和收购非上市公司一样,进行尽职调查也是收购上市公司时了解目标公司、进行风险防范的重要步骤。
(4)信息披露
收购上市公司一个重要的特点是必须遵守严格的信息披露要求,通常对披露义务、时间、内容和格式都有严格和具体的要求。如果收购方本身也是一家上市公司,则还需满足收购上市公司所属国信息披露的要求,这时需要协调在不同国家或市场所进行的信息发布,包括要考虑时差的影响,以满足不同披露规则的要求。
解析：解析:《上市公司并购重组问答》425
A. 880亿元
B. 920亿元
C. 960亿元
D. 1000亿元
解析：解析南方电网资本〔2022〕4号资本运营落实公司发展战略纲要重点工作任务(2022年版)第三章第三节到2022年,公司资产证券化规模达到920亿元,到2025年,资产证券化规模达到3000亿元。
解析：解析:《上市公司并购重组问答》第98题,在交易结构设计中,应当重点关注以下问题:(1)交易双方的需求及关注问题,(2)交易结构的合规性及可操作性,(3)交易税负。
A. 真实、准确
B. 真实、完整
C. 真实、准确、完整
D. 真实、精确、完备
解析：解析公司总部、系统内股东单位应当支持和配合上市公司按规定做好内幕信息知情人登记工作,保证内幕信息知情人登记信息的真实、准确、完整。(中国南方电网有限责任公司上市公司内幕信息管理细则,第三章,第十三条)
A. 正确
B. 错误
解析：解析:《资本运营学习丛书》第84条:如果发生关联交易的业务不属于企业主营业务范围、占比较低,或者盈利能力不强的,企业可以考虑对该业务或者对应的关联方进行剥离。
解析：解析:《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》第五章第五十八条
解析：解析:《上市公司证券发行管理办法》第二章 公开发行证券的条件,第一节一般规定,第八条:
上市公司的财务状况良好,符合下列规定:最近三年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之二十。
A. 正确
B. 错误
解析：解析:“三类股东”是指契约制私募股权基金、资管计划、信托计划。
(资本运营丛书,110问)
解析：解析:当公司控股上市公司股价被明显低估时,股东单位可以在二级市场适当增持股票,达到低价增持、稳定股价、维护公司形象目的,传递对上市公司长期投资价值的认可,坚定市场投资者对未来发展的信心。
(中国南电有限责任公司上市公司市值管理细则,第二章,第十九条)
A. 正确
B. 错误
解析：解析:《上市公司并购重组问答》132、上市公司如何与并购基金的管理人进行规范合作?双方合作需要注意哪些事项?答:、、、、、、在规范化运作方面要做到以下几点:①杜绝内幕交易;②避免关联交易;③信息披露要及时、充分;④交易架构设计须合法合规; ⑤并购整合流程须规范,按法规执行有关审批流程。
解析：解析:《资本运营学习丛书之首次公开发行股票并上市》第五章第八节第199条。
根据《首发业务若干问题解答》,发行人应根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》从外部信息解析和内部信息解析两方面判断资产负债表日资产是否存在可能发生减值的迹象。
