单选题
某证券投资基金持有价值2000万美元的股票投资组合,其资金平均分配于4种股票.4种股票的β系数分别为080,115,125,160.由于担心股市下跌,该机构利用S&P500股票指数期货保值.若入市时期货指数为1500点,应该()S&P500股票指数期货合约.(合约乘数为250美元)
A
买入32手
B
卖出64手
C
卖出32手
D
买入64手
答案解析
正确答案:B
解析:
解析:该机构持有股票现货,担心股市下跌,应进行股指期货卖出套期保值。其资金平均分配于4种股票,所以,股票组合的β系数=080×25%+115×25%+125×25%+160×25%=12。则应卖出的S&P500股指期货合约数量为:买卖期货合约数量=β×[现货总价值/(期货指数点×每点乘数)]=12×[20000000/(1500×250)]≈64(手)。第二节股指期货套期保值交易
相关知识点:
β系数算合约数,卖期保值防股跌
题目纠错
期货从业资格-期货及衍生品基础(官方)
