单选题
假设商业银行A现持有一笔国债.研究部门预测市场利率在未来将上扬,国债价格有下跌的风险,银行A决定通过利率掉期来管理该笔国债的利率风险,并与交易对手B达成利率掉期协议,则A和B之间可以().rnA.银行A以浮动利率支付利息给rnB,B以固定利率支付利息给银行ArnB.银行A以固定利率支付利息给rnB,B以固定利率支付利息给银行A
A
银行A以固定利率支付利息给
B
B以浮动利率支付利息给银行A
C
银行A以浮动利率支付利息给
D
B以浮动利率支付利息给银行A
答案解析
正确答案:C
解析:
解析:利率掉期,通常是约定按照某一币种的本金,在合约期间按一定频率交换利息现金流,一般是一方按固定利率支付利息,另一方按照浮动利率支付利息。通过利率掉期,可调整利率敏感的资产或负债的付息方式,从而调整资产负债或技资组合的久期和现金流利率敏感性特征,应对未来的利率不利变动风险。此时,银行A可选择与交易对手B进行利率掉期,即银行A将国债的固定利息收入支付给交易对手B,而B支付给A浮动利息,以转移利率风险。
相关知识点:
利率上扬怕债跌,固定浮动做掉期
