A、 可及时筹足资本
B、 免于承担发行风险
C、 节省发行费用
D、 直接控制发行过程
答案:CD
解析:解析:自销方式发行股票筹资时间较长,发行公司可以直接控制发行过程,但要承担全部发行风险;采用包销方式具有及时筹足资本,免于承担发行风险等特点,所以,选项C和D正确。
A、 可及时筹足资本
B、 免于承担发行风险
C、 节省发行费用
D、 直接控制发行过程
答案:CD
解析:解析:自销方式发行股票筹资时间较长,发行公司可以直接控制发行过程,但要承担全部发行风险;采用包销方式具有及时筹足资本,免于承担发行风险等特点,所以,选项C和D正确。
A. 流动资产的数量、质量及流动负债的比例
B. 获取现金流量的能力
C. 财务状况
D. 获利能力
解析:解析:“5C”系统主要包括五个方面,即品质、能力、资本、抵押、条件。其中:“品质”是指顾客的信誉,即客户履行偿债资金义务的可能性;“能力”是指顾客的偿债能力,即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例;“资本”是指顾客的财务实力和财务状况;“抵押”是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产;“条件”是指可能影响顾客付款能力的经济环境。
A. 市场利率上升,价值下降
B. 期限延长,价值下降
C. 票面利率上升,价值上升
D. 报价折现率不变,计息数率增加,价值上升
解析:解析:市场利率与债券价值反向变动,市场利率上升,价值下降,因此选项A正确。市场利率(报价)高于票面利率,该债券属于折价发行,折价发行的债券,债券期限与债券价值反向变动,期限延长,价值下降,因此选项B正确。票面利率与债券价值同向变动,票面利率上升,价值上升,因此选项C正确。报价折现率不变,对于折价发行的债券,计息频率与债券价值反向变动,计息频率增加,价值下降,因此选项D错误。
A. 0.24
B. 0.2
C. 0.19
D. 0.15
解析:解析:当相关系数r12=1时,投资组合的标准差=(18%+30%)/2=24%。
A. 评估并不是完全客观和科学的
B. 评估的模型越复杂评估的结果必然越好
C. 价值评估的结果不可能绝对正确
D. 即使评估进行得非常认真,合理的误差也是不可避免的
解析:解析:评估是一种定量分析,但它并不是完全客观和科学的。一方面它使用许多定量分析模型,具有一定的科学性和客观性。另一方面它又使用许多主观估计的数据,带有一定的主观估计性质,选项A正确;评估不是随便找几个数据带入模型的计算工作。模型只是一种工具,并非模型越复杂评估结果必然越好,选项B不正确;价值评估带有主观估计的成分,其结论必然会存在一定误差,不可能绝对正确,选项C正确;在进行评估时,总要对未来做出某些假设,从而导致结论的不确定。因此,即使评估进行得非常认真,合理的误差也是不可避免的,选项D正确。
A. 15
B. 15.6
C. 37.5
D. 39
解析:解析:必要报酬率=5%+7.5%×1.2=14%,股票的每股价值=1.5×(1+4%)/(14%-4%)=15.6(元)。
A. 月末在产品成本=月末在产品数量×在产品定额单位成本
B. 产成品总成本=月初在产品成本+本月发生费用-月末在产品成本
C. 产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量
D. 月末在产品应分配的材料成本=月末在产品定额材料成本×材料费用分配率
解析:解析:选项D中的式子是按定额比例法分配完工产品和月末在产品成本的等式。
A. 3660
B. 3450
C. 6000
D. 5400
解析:解析:第三道工序在产品约当产量=6000×(40+35+25×60%)/(40+35+25)=5400(件)。
A. 如果标的股票的价格上涨,对于卖出看涨期权和卖出看跌期权的投资者有利
B. 如果标的股票的价格上涨,对于买入看涨期权和卖出看跌期权的投资者有利
C. 如果标的股票的价格下降,对于买入看涨期权和买入看跌期权的投资者有利
D. 如果标的股票的价格下降,对于卖出看涨期权和买入看跌期权的投资者有利
解析:解析:如果标的股票的价格上涨,对于买入看涨期权和卖出看跌期权的投资者有利,所以选项B表述正确;如果标的股票的价格下降,对于卖出看涨期权和买入看跌期权的投资者有利,所以选项D表述正确。
A. 现金返回线为17500元
B. 应该投资有价证券
C. 不应该投资有价证券
D. 现金返回线为15000元
解析:解析:据题意可知,L=10000(元),H=25000(元),代入H=3R-2L可知,R=(10000×2+25000)/3=15000(元),由于公司现有现金20000元没有达到现金控制的上限25000元,所以,企业不应该用现金购买有价证券。
A. 看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值
B. 看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值
C. 看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值
D. 看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值
解析:解析:根据“看涨期权-看跌期权平价定理”,看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值,所以选项C正确。