多选题
【多项选择题】关于多期二叉树期权定价模型,下列式子不正确的有()
A
上行乘数=1+上升百分比
B
上行乘数×下行乘数=1
C
假设股票不发放红利,年无风险利率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比)
D
期权价值C0=上行期权价值CU×上行概率+下行期权价值Cd×下行概率
答案解析
正确答案:CD
解析:
解析:假设股票不发放红利,期望无风险利率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比);期权价值C0=(上行期权价值Cu×上行概率+下行期权价值Cd×下行概率)/(1+无风险利率r)。
相关知识点:
多期二叉树,公式错误有CD项
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