A、 甲公司股票的β系数为2
B、 甲公司股票的要求收益率为16%
C、 如果该股票为零增长股票,股利固定为2.则股票价值为30
D、 如果市场是完全有效的,则甲公司股票的预期收益率为10%
答案：BCD
解析：解析:甲公司股票的β系数=2.88%/(12%×12%)=2,甲公司股票的要求收益率=5%+2×(10%-5%)=15%,所以选项A的说法正确,选项B的说法不正确;如果该股票为零增长股票,股利固定为2,则股票价值=2/15%=13.33(元),所以选项C的说法不正确;如果市场完全有效,则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%,所以选项D的说法不正确。
A、 甲公司股票的β系数为2
B、 甲公司股票的要求收益率为16%
C、 如果该股票为零增长股票,股利固定为2.则股票价值为30
D、 如果市场是完全有效的,则甲公司股票的预期收益率为10%
答案：BCD
解析：解析:甲公司股票的β系数=2.88%/(12%×12%)=2,甲公司股票的要求收益率=5%+2×(10%-5%)=15%,所以选项A的说法正确,选项B的说法不正确;如果该股票为零增长股票,股利固定为2,则股票价值=2/15%=13.33(元),所以选项C的说法不正确;如果市场完全有效,则甲公司股票的预期收益率等于要求的收益率15%,所以选项D的说法不正确。
A. 分权有利于避免重复和资源浪费
B. 集权便于发现和培养人才
C. 集权可以提高决策效率,对市场做出迅速反应
D. 分权可能产生与企业整体目标不一致的委托——代理问题
解析：解析:集权有利于避免重复和资源浪费,所以,选项A错误。分权便于发现和培养人才,所以,选项B错误。
A. 经济生产批量为1200件
B. 经济生产批次为每年12次
C. 经济生产批量占用资金为30000元
D. 与经济生产批量相关的总成本是3000元
解析：解析: 
A. 目标公司普通股相对长期国债的风险溢价
B. 目标公司普通股相对短期国债的风险溢价
C. 目标公司普通股相对可比公司长期债券的风险溢价
D. 目标公司普通股相对目标公司债券的风险溢价
解析：解析:在采用债券收益率风险调整模型估计普通股资本成本时,风险溢价是该公司普通股股东相对于其债券投资者的风险溢价。
A. 60
B. 61.2
C. 66
D. 67.2
解析：解析:股票价格=12/10×(1+10%)/(12%-10%)+12/10=67.2(元)。
A. 优先剩余财产分配权
B. 优先股利分配权
C. 优先股份转让权
D. 优先认股权
解析：解析:优先股股东相对于普通股股东的优先权有优先股利分配权和优先剩余财产分配权,而普通股股东相对于优先股股东的特权是优先认股权,普通股股东和优先股股东都具有股份转让权。故选项D正确。
A. 甲利润中心内部利润增加
B. 乙利润中心内部利润减少
C. 企业利润总额增加
D. 企业利润总额不变
解析：解析:在其他条件不变的情况下,内部转移价格的变动,只是企业内部利益的重新分配,不会引起企业总利润的变化,所以选项C不是答案。
A. 资本成本高
B. 没有固定偿还期限
C. 形成企业固定的利息负担
D. 会分散投资者对企业的控制权
解析：解析:债务筹资是与普通股筹资性质不同的筹资方式。与后者相比,债务筹资的特点表现为:筹集的资金具有使用上的时间性,需到期偿还;不论企业经营好坏,需固定支付债务利息,从而形成企业固定的负担;其资本成本一般比普通股筹资成本低,且不会分散投资者对企业的控制权。
A. 0.14
B. 0.144
C. 0.1053
D. 0.1495
解析：解析:由于未来不增发新股或回购股票,保持当前的经营效率和财务政策不变,故股利年增长率=可持续增长率=预计利润留存率×期初权益预期净利率=40%×10%=4%,普通股资本成本=1×(1+4%)/[10×(1-5%)]+4%=14.95%。
A. 股票价格上升,看涨期权的价值增加
B. 执行价格越大,看跌期权价值增加
C. 股价波动率增加,期权价值增加
D. 期权有效期内预计发放的红利越多,看跌期权价值增加
解析：解析:股票价格上升,看涨期权价值增加,选项A正确。执行价格与看跌期权价值正相关变动,选项B正确。股价波动率越大,投资者的获利机会就越多,无论是看涨期权还是看跌期权,价值都越大,选项C正确。期权有效期内预计发放的红利越多,股票市价下降越多,看涨期权价值下降,看跌期权价值增加,选项D正确。
A. 720
B. 680
C. 830
D. 870
解析：解析:自制的相关总成本=(400+100+200)×20000+400000=14400000(元),如果选择外购,单价<14400000/20000=720(元)。
