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简答题
某公司采购一批材料,供应报价为20000元,付款条件为:3/10、2.5/40、2/60,N/100.目前企业用于支付账款的资金在100天时才能周转回来,如果在100天内付款,只能通过银行借款来解决.要求:如果银行借款年利率为8%,确定公司采购该批材料的付款时间和付款价格.(一年按360天计算)
答案解析
正确答案：答案：①10天付款方案:放弃现金折扣的信用成本率=【3%/(1-3%)】×【360/(100-10)】=12.37%,因为12.37%高于银行借款利率8%,所以选择取得现金折扣。10天付款可以获得折扣=20000×3%=600(元),用资为20000-600=19400(元),借款90天,利息=19400×8%×(90/360)=388(元),净收益=600-388=212(元)。②40天付款方案:放弃现金折扣的信用成本率=【2.5%/(1-2.5%)】×【360/(100-40)】=15.38%,因为15.38%高于银行借款利率8%,所以选择取得现金折扣。40天付款可以获得折扣=20000×2.5%=500(元),用资为20000-500=19500(元),借款60天,利息=19500×8%×(60/360)=260(元),净收益=500-260=240(元)。③60天付款方案:放弃现金折扣的信用成本率=【2%/(1-2%)】×【360/(100-60)】=18.37%,因为18.37%高于银行借款利率8%,所以选择取得现金折扣。60天付款可以获得折扣=20000×2%=400(元),用资为20000-400=19600(元),借款40天,利息=19600×8%×(40/360)=174.22(元),净收益=400-174.22=225.78(元)。所以,第40天付款是最佳方案,因为其净收益最大,付款价格是19500元。
相关知识点：
付款方案选算净收益
