某企业2009~2012年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下(单位:万元):要求:(1)要求采用高低点法分项建立资金预测模型;(2)计算2012年的资金需要量;(3)如果预测2013年销售收入为1000万元,利润留存为40万元,计算2013年的资金需要总量和外部筹资额.

13【题干】己公司是一家饮料生产商,公司相关资料如下:资料一:己公司2015年相关财务数据如表5所示.假设己公司成本性态不变,现有债务利息水平不变.表5己公司2015年相关财务数据单位:万元资料二:己公司计划2016年推出一款新型饮料,年初需要购置一条新生产线,并立即投入使用.该生产线购置价格为50000万元,可使用8年,预计净残值为2000万元,采用直线法计提折旧.该生产线投入使用时需要垫支营运资金5500万元,在项目终结时收回.该生产线投产后己公司每年可增加营业收入22000万元,增加付现成本10000万元.会计上对于新生产线折旧年限,折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致.假设己公司要求的最低收益率为10%.资料三:为了满足购置新生产线的资金需求,己公司设计了两个筹资方案.第一个方案是以借款方式筹集资金50000万元,年利率为8%;第二个方案是发行普通股10000万股,每股发行价5元.己公司2016年年初普通股股数为30000万股.资料四:假设己公司不存在其他事项,己公司适用的所得税税率为25%.相关货币时间价值系数如表6所示:表6货币时间价值系数表【问题2】【简答题】根据资料一,以2015年为基期计算经营杠杆系数.

13【题干】己公司是一家饮料生产商,公司相关资料如下:资料一:己公司2015年相关财务数据如表5所示.假设己公司成本性态不变,现有债务利息水平不变.表5己公司2015年相关财务数据单位:万元资料二:己公司计划2016年推出一款新型饮料,年初需要购置一条新生产线,并立即投入使用.该生产线购置价格为50000万元,可使用8年,预计净残值为2000万元,采用直线法计提折旧.该生产线投入使用时需要垫支营运资金5500万元,在项目终结时收回.该生产线投产后己公司每年可增加营业收入22000万元,增加付现成本10000万元.会计上对于新生产线折旧年限,折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致.假设己公司要求的最低收益率为10%.资料三:为了满足购置新生产线的资金需求,己公司设计了两个筹资方案.第一个方案是以借款方式筹集资金50000万元,年利率为8%;第二个方案是发行普通股10000万股,每股发行价5元.己公司2016年年初普通股股数为30000万股.资料四:假设己公司不存在其他事项,己公司适用的所得税税率为25%.相关货币时间价值系数如表6所示:表6货币时间价值系数表【问题1】【简答题】根据资料一,计算己公司的下列指标:①营运资金;②产权比率;③边际贡献率;④盈亏平衡点销售额.

12【题干】己公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%.为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新.其他资料如下:资料一:折旧设备数据资料如下表3所示.【问题3】【简答题】计算旧设备的净现值,并根据上述计算结果,做出固定资产是否更新的决策,并说明理由.

12【题干】己公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%.为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新.其他资料如下:资料一:折旧设备数据资料如下表3所示.【问题2】【简答题】计算与使用旧设备相关的下列指标;①目前账面价值;②目前资产报废损益;③资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税.

12【题干】己公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%.为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新.其他资料如下:资料一:折旧设备数据资料如下表3所示.【问题1】【简答题】计算与购置新设备相关的下列指标:①税后年营业收入;②税后年付现成本;③每年折旧抵税;④残值变价收入;⑤残值净收益纳税;⑥第1~5年现金净流量(NCF1~5)和第6年现金净流量(NCF6);⑦净现值(NPV).

某企业有一旧设备,工程技术人员提出更新要求,有关数据如表所示:单位:万元假设该企业要求的最低收益率为15%,假设企业是免税的企业,要求计算更新决策的年金成本(结果保留整数).

赵菠蔡股份公司拟投资建设一条生产线,现有甲、乙两种投资方案可供选择,相关资料如下表所示:甲、乙投资方案现金流量计算表金额单位:万元说明:表中”2~5”年终的数字为等额数.”*”代表省略的数据.该公司适用的企业所得税税率为25%.假定基准现金折现率为8%,财务费用为零.相关货币时间价值系数表如下表所示:相关货币时间价值系数表要求:(1)确定表2内英文字母代表数字(不需要列出计算过程).(2)若甲、乙两方案的净现值分别为264.40万元和237.97万元,且甲、乙两方案互斥,分别计算甲、乙两方案的年金现金流量,并根据计算结果进行决策.

8【题干】乙公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%,为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新.其他资料如下:资料一:折旧设备数据资料如表所示.表乙公司折旧设备资料金额单位:万元资料二:相关货币时间价值系数如表7所示.表7货币时间价值系数【问题3】【简答题】已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元,根据上述计算结果,做出固定资产是否更新的决策,并说明理由.

8【题干】乙公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%,为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新.其他资料如下:资料一:折旧设备数据资料如表所示.表乙公司折旧设备资料金额单位:万元资料二:相关货币时间价值系数如表7所示.表7货币时间价值系数【问题2】【简答题】计算与使用旧设备相关的下指标;①目前账面价值;②目前资产报废损益;③资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税.

8【题干】乙公司是一家机械制作企业,适用的企业所得税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%,为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新.其他资料如下:资料一:折旧设备数据资料如表所示.表乙公司折旧设备资料金额单位:万元资料二:相关货币时间价值系数如表7所示.表7货币时间价值系数【问题1】【简答题】计算与购置新设备相关的下指标:①税后年营业收入;②税后年付现成本;③每年折旧抵税;④残值变价收入;⑤残值净收益纳税;⑥第1~5年现金净流量(NCF1~5)和第6年现金净流量(NCF6);⑦净现值(NPV).