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基金从业资格考试
4,345
单选题

1352.33.投资经理因预期市场利率下浮1%而对债券投资组合进行调整,最恰当的策略是调整()。

A
杠杆率
B
信用结构
C
修正久期
D
流动性

答案解析

正确答案:C

解析:

不同于股票投资组合,债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资级债券的比例。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。修正久期衡量的是市场利率变动时,债券价格变动的百分比。所以当债券组合预期价格下降时,要调整修正久期。
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