答案：答案:①在谈判过程中对于对方制订的财务计划要做详尽的尽职调查。要了解对方的激励机制、对待财务计划的严肃程度和企业文化。以联想收购IBM为例,联想企业员工的薪酬是跟财务计划的完成程度挂钩的,而IBM进行考核时,不完全是按照是否完成财务计划,是参照工作的尽力程度等其他因素进行管理的,财务计划相对激进。
②确定收购价格的时候一定要把很多方面的费用考虑进来,很多费用较为隐性,我们把它称为收购过程中的业务风险因素。像联想这样一个产品型公司,需考虑产品的维修、退还等服务成本。此外,一些福利体制完善的欧洲国家的退休金体制与国内有较大不同,企业年金每年由专业精算师评估确定。并购重组时涉及裁员,则企业必须补足未来企业应该交纳的年金,以便不影响他的退休收入。这个投入是非常高的。中资企业对此应有清楚的认识。另外,要考虑到被收购公司的IT能力。尤其是对于制造业以及做分销和零售的公司来说,IT系统非常重要,直接影响到产生的协同效应和毛利的计算。而要做一个覆盖全球的、有效的IT系统,付出的成本是巨大的。
③全球的税务计划。若税务计划有漏洞,可牵扯出一大笔欠税等相关问题,造成大笔开支。
解析：解析:《上市公司并购重组问答》420
答案：答案:①在谈判过程中对于对方制订的财务计划要做详尽的尽职调查。要了解对方的激励机制、对待财务计划的严肃程度和企业文化。以联想收购IBM为例,联想企业员工的薪酬是跟财务计划的完成程度挂钩的,而IBM进行考核时,不完全是按照是否完成财务计划,是参照工作的尽力程度等其他因素进行管理的,财务计划相对激进。
②确定收购价格的时候一定要把很多方面的费用考虑进来,很多费用较为隐性,我们把它称为收购过程中的业务风险因素。像联想这样一个产品型公司,需考虑产品的维修、退还等服务成本。此外,一些福利体制完善的欧洲国家的退休金体制与国内有较大不同,企业年金每年由专业精算师评估确定。并购重组时涉及裁员,则企业必须补足未来企业应该交纳的年金,以便不影响他的退休收入。这个投入是非常高的。中资企业对此应有清楚的认识。另外,要考虑到被收购公司的IT能力。尤其是对于制造业以及做分销和零售的公司来说,IT系统非常重要,直接影响到产生的协同效应和毛利的计算。而要做一个覆盖全球的、有效的IT系统,付出的成本是巨大的。
③全球的税务计划。若税务计划有漏洞,可牵扯出一大笔欠税等相关问题,造成大笔开支。
解析：解析:《上市公司并购重组问答》420
A. 股票
B. 可转换公司债券
C. 基金券
D. 中国证券监督管理委员会认可的其他品种
解析：解析《上市公司证券发行管理办法》第一章总则-第二条:上市公司申请在境内发行证券,适用本办法。本办法所称证券,指下列证券品种:(一)股票;(二)可转换公司债券;(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证会”)认可的其他品种。
解析：解析:《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》第四章第五十六条
A. 公司需要减少注册资本时,必须编制资产负债表和财产清单
B. 公司减少注册资本时,应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人,并于30日内在报纸上公告
C. 债权人未接到通知书的自公告之日起30日内,有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保
D. 公司减少注册资本,应当依法向公司登记机关办理变更登记
解析：解析债权人自接到通知书之日起30日内,未接到通知书的自公告之日起45日内,有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
A. 正确
B. 错误
解析：解析:《创业板上市公司持续监管办法(试行)》第十六条:上市时未盈利的上市公司,其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员所持首发前股份的锁定期应当适当延长,具体期限由交易所规定。
解析：解析:根据《上市公司国有股权监督管理办法》(国资委36号令)第三十九条“国家出资企业、国有资产监督管理机构批准国有股东所持上市公司股份无偿划转时,应当审核以下文件:(六)划入方未来12个月内对上市公司的重组计划或未来三年发展规划(适用于上市公司控股权转移的)。”
A. 强制收购
B. 善意收购
C. 敌意收购
D. 非标购
解析：解析《上市公司并购重组问答》第14问什么是股权收购“股权收购的方式有强制收购、敌意收购、善意收购和标购(收购人不直接向目标公司董事会发出收购要约,而是以高于该股票市价的报价,向目标公司股东进行招标的收购行为)四种”。
解析：解析:根据《公司法》相关规定:法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
解析：解析:创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)【第五章 发行承销特别规定 第五十四条】
解析：解析:《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》第一章第七条
A. 投资对象不同
B. 投资规模不同
C. 投资方式不同
D. 投资对象和投资规模的不同
解析：解析102、私募股权基金与创业投资基金的区别是?(资本运营丛书,102问)
