A、 购买力风险
B、 操作风险
C、 市场风险
D、 流动性风险
答案:D
解析:解析:基金投资的流动性风险主要表现在两方面:①基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出;②为应付投资者的赎回,当个股的流动性较差时,基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。
A、 购买力风险
B、 操作风险
C、 市场风险
D、 流动性风险
答案:D
解析:解析:基金投资的流动性风险主要表现在两方面:①基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出;②为应付投资者的赎回,当个股的流动性较差时,基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。
A. 首次公开发行
B. 买壳上市或借壳上市
C. 管理层回购
D. 二次出售
解析:解析:首次公开发行(IPO)是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。此后,对象企业将变为上市公司,股票在证券市场上进行公开交易,私募股权投资基金可以通过出售其持有的股票收回现金。一般来说,首次公开发行伴随着巨大的资本利得,被认为是退出的最佳渠道。
A. 风险较低
B. 抵补通货膨胀效应
C. 流动性强
D. 信息不对称程度较高
解析:解析:房地产投资信托基金具有以下特点:(1)流动性强;(2)抵补通货膨胀效应;(3)风险较低;(4)信息不对称程度较低。故本题选D选项。考点:不动产投资工具
A. QFII
B. QDII
C. 沪港通
D. 基金互认
解析:解析:基金互认,是指在一国监管体系下注册的基金,不需要在另一个国家或地区都进行注册,或履行一定简便程序后,就可以直接销售的基金。所以本题选D选项。
A. 期权的买方只可以在期权到期日这一天行使期权
B. 对期权买方来说,美式期权的条件比欧式期权更为有利
C. 对期权卖出者来说,美式期权比欧式期权承担的风险更大
D. 世界范围内,在交易所进行交易的多数期权均为美式期权
解析:解析:美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权,也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。
A. 普通股股东每年获得固定的股息
B. 优先股股东参与公司日常经营管理,拥有公司大部分业务的决策权
C. 债权人获得承诺的现金流(本金和利息)
D. 企业破产清算时,普通股股东的清偿顺序要优先于优先股股东
解析:解析:优先股股东每年可以获得固定的股息,优先股股东一般没有决策权。企业破产清算时,优先股股东的清偿顺序要优先于普通股股东。
A. 权益保护教育是市场化的要求
B. 投资者教育保护号召投资者为改变其投资决策的社会和市场环境进行主动参与与保护自身权益
C. 投资者权益保护是营造一个公正的环境,给客户提供相近的回报
D. 权益保护教育是公平原则在投资者教育领域的体现
解析:解析:投资者权益保护是营造一个公正的环境,但并不会给客户提供相近的回报。
A. 基金持仓成长性分析
B. 基金持仓股本规模分析
C. 基金持仓行业分析
D. 基金持仓集中度分析
解析:解析:不同基金有不同投资风格,根据基金的投资组合情况可以从不同角度进行分析,以了解基金的投资风格。(1)持仓集中度分析。通过计算持仓的前10只股票占基金净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资。(2)基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析,可以了解基金所投资的上市公司股票的规模偏好。(3)基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标,可以了解基金投资的上市公司的成长。故本题选C选项。考点:基金财务会计报告分析的主要内容
A. β系数
B. 凸性
C. 风险敞口
D. 久期
解析:解析:有些风险敞口无法直接测量,但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度,这就是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。
考点
投资风险管理
A. 在非完全有效的市场上,主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B. 主动投资的目标是稳定主动收益,扩大主动风险,提高信息比率;被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差
C. 主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
D. 主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益
解析:解析:主动投资的目标是扩大主动收益,缩小主动风险,提高信息比率;而被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差,所以选项B表述错误。
A. 合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B. 期权的有效期限
C. 无风险利率水平
D. 权利金的波动率
解析:解析:期权价格的影响因素: ①合约标的资产的市场价格与期权的执行价格; ②期权的有效期限; ③无风险利率水平; ④标的资产价格的波动率以及合约标的资产的分红。 【考点】期权合约