3、信贷资金的特征有( )。

**解析：** 信贷资金是指银行等金融机构以信用方式积聚和分配的货币资金。与一般商品资金或财政资金相比，信贷资金具有以下四个主要特征： 1. **虚拟性（A）**： 信贷资金在运动过程中，往往表现为债权债务关系的建立与解除，并不一定伴随实物商品的即时交换。特别是在现代金融体系中，信贷扩张可以创造存款货币，使得信贷资金具有一定的虚拟资本性质，其规模可能脱离实体经济的实际需求而膨胀。 2. **期限性（B）**： 信贷资金的借贷行为是基于契约的，必须约定偿还期限。借款人必须在规定的期限内归还本金并支付利息。这是信贷资金区别于财政资金（通常无偿还期限要求）和自有资金的重要特征。 3. **周转性（C）**： 信贷资金具有不断的循环和周转特性。银行吸收存款后发放贷款，贷款收回后再用于新的发放或支付存款提取。这种“存款—贷款—回收—再贷款”的过程体现了资金的周转性，只有保持高效的周转，银行才能维持流动性和盈利能力。 4. **增值性（D）**： 信贷资金运动的目的是获取收益。银行通过让渡资金的使用权，要求借款人支付利息，从而实现资金的增值。利息是信贷资金价格的体现，也是资金所有者出让使用权的报酬。如果没有增值性，信贷活动就失去了商业动力。 综上所述，虚拟性、期限性、周转性和增值性均属于信贷资金的特征。 **故正确答案为：ABCD**