B公司向A公司购买了一份100t铜的欧洲式看跌期权，行权价格是1750美元/t,期权费为5美元/t,截止日期是9月1日。如果到9月1日铜的实时价格是1695美元/t,B从中（）。

好的，作为你的私人教育机器人，我会为你详细解析这道关于欧式看跌期权的单选题。 ### 题目解析 **题干解读**： * B公司购买了A公司的一份100吨铜的欧式看跌期权。 * 行权价格是1750美元/吨。 * 期权费是5美元/吨。 * 期权的截止日期是9月1日。 * 到9月1日，铜的实时价格是1695美元/吨。 **欧式期权**：只能在到期日（本题中为9月1日）行权的期权。 **看跌期权**：赋予期权持有者（本题中为B公司）在到期日以行权价格卖出标的资产（本题中为铜）的权利。 ### 计算过程 1. **期权费支出**： * B公司购买期权时，每吨支付了5美元的期权费。 * 总期权费 = 100吨 × 5美元/吨 = 500美元（注意：此处的计算是为了说明期权费的总支出，但在计算最终盈亏时，期权费作为沉没成本考虑，不直接参与盈亏计算）。 2. **行权盈亏分析**： * 到9月1日，铜的实时价格是1695美元/吨，而行权价格是1750美元/吨。 * 如果B公司选择行权，它可以以1750美元/吨的价格将铜卖给A公司，而市场上铜的价格是1695美元/吨。因此，每吨铜的卖出价格比市场价格高55美元。 * 总盈利（如果行权） = 100吨 × (1750美元/吨 - 1695美元/吨) = 100吨 × 55美元/吨 = 5500美元。 3. **考虑期权费后的净盈亏**： * 期权费是B公司在购买期权时已经支付的成本，不影响行权时的盈亏计算（因为期权费是固定的，而行权盈亏是变动的）。 * 因此，从期权交易的角度来看，B公司的净盈利就是行权的盈利，即5500美元。 * 需要注意的是，这里的计算没有考虑B公司原本是否拥有铜以及购买铜的成本，因为看跌期权交易是基于未来价格的预期，与实际持有成本无关。 ### 选项分析 * **A: 亏损5000美元**：错误。B公司通过行权可以获得盈利。 * **B: 亏损5500美元**：错误。与A选项相反，B公司实际上是盈利的。 * **C: 获利5000美元**：不完全准确，但接近正确答案。实际上，B公司的盈利是5500美元，但由于选项中没有5500美元这一选项，且50