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期货从业资格-期货及衍生品基础(官方)
823
单选题

下列期权中,时间价值最大的是().

A
 行权价为7的看跌期权,其权利金为2,标的资产价格为8
B
 行权价为15的看跌期权,其权利金为2,标的资产价格为14
C
 行权价为23的看跌期权,其权利金为3,标的资产价格为23
D
 行权价为12的看涨期权,其权利金为2,标的资产价格为13.5

答案解析

正确答案:C

解析:

解析:时间价值=权利金-内涵价值。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格,看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格,如果计算结果小于等于0,则内涵价值等于0。A项,时间价值=2-0=2;B项,时间价值=2-(15-14)=1;C项,时间价值=3-0=3;D项,时间价值=2-(135-12)=05。所以,时间价值最大的为A项。第二节期权价格及影响因素

相关知识点:

行权价与时间价值关系判断

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