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中级银行从业资格(官方)
9,385
多选题

套利定价假设包括().

A
 投资者有相同的理念
B
 投资者是风险回避的,并且还要实现效用的最大化
C
 市场是完全的,因此对交易成本等因素都不作考虑
D
 单一投资期
E
 不存在税收问题

答案解析

正确答案:ABC

解析:

解析:A,B,C与资本资产定价模型一样,套利定价理论假设:(1)投资者有相同的理念。(2)投资者是风险回避的,并且还要实现效用的最大化。(3)市场是完全的,因此对交易成本等因素都不作考虑。与资本资产定价模型不同的是,套利定价理论没有假设:(1)单一投资期。(2)不存在税收问题。(3)投资者能以无风险利率自由地借入和贷出资金。(4)投资者以回报率的均值和方差为基础选择投资组合。

相关知识点:

套利定价假设多,理念回避无成本

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