单选题
在KMV的CreditMonitor模型中,企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的().
A
看跌期权
B
看涨期权
C
期权费
D
初始股权投资
答案解析
正确答案:B
解析:
解析:B项,KMV的CreditMonitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型,其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系,借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中,企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。期权的基础资产就是借款企业的资产,执行价格就是企业债务的价值,股东初始股权投资可以看做期权费。
相关知识点:
企业借款与期权关系
题目纠错
中级银行从业资格(官方)
