A、 机会成本等于短缺成本
B、 机会成本与管理成本之和最小
C、 机会成本与短缺成本之和最小
D、 机会成本等于管理成本
答案:AC
解析:解析:在成本分析模式下,机会成本、管理成本、短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。管理成本是一种固定成本,与现金持有量之间无明显的比例关系,因此机会成本和短缺成本之和最小时的现金持有量为最佳现金持有量,此时机会成本等于短缺成本。
A、 机会成本等于短缺成本
B、 机会成本与管理成本之和最小
C、 机会成本与短缺成本之和最小
D、 机会成本等于管理成本
答案:AC
解析:解析:在成本分析模式下,机会成本、管理成本、短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。管理成本是一种固定成本,与现金持有量之间无明显的比例关系,因此机会成本和短缺成本之和最小时的现金持有量为最佳现金持有量,此时机会成本等于短缺成本。
A. 甲车间超产或提前产出,要受到批评甚至惩罚
B. 甲车间不对固定制造费用耗费差异负责
C. 甲车间不对固定制造费用闲置能量差异负责
D. 乙部门的支出没有超过预算,说明该中心业绩良好
解析:解析:甲车间超产或提前产出会造成积压,会给企业造成损失,选项A正确。如果采用完全成本法,成本中心不对固定制造费用的闲置能量差异负责,对于固定制造费用的其他差异要承担责任。选项B错误、选项C正确。一个费用中心的支出没有超过预算,也不能说明该中心业绩良好,因为该中心的工作质量和服务水平可能低于计划的要求,选项D错误。
A. 股票价格上升,看涨期权的价值增加
B. 执行价格越大,看跌期权价值增加
C. 股价波动率增加,期权价值增加
D. 期权有效期内预计发放的红利越多,看跌期权价值增加
解析:解析:股票价格上升,看涨期权价值增加,选项A正确。执行价格与看跌期权价值正相关变动,选项B正确。股价波动率越大,投资者的获利机会就越多,无论是看涨期权还是看跌期权,价值都越大,选项C正确。期权有效期内预计发放的红利越多,股票市价下降越多,看涨期权价值下降,看跌期权价值增加,选项D正确。
A. 成本中心往往没有收入,即使有少量的收入,也不是主要的考核内容
B. 任何发生成本的责任领域,都可以确定为成本中心
C. 费用中心适用于投入和产出之间有密切关系的单位
D. 在全额成本法下,标准成本中心不对固定制造费用的闲置能量的差异负责
解析:解析:费用中心适用于那些产出物不能用财务指标来衡量,或者投入和产出之间没有密切关系的单位,所以选项C的说法不正确。
A. 1.38
B. 1.2
C. 1.06
D. 2.4
解析:解析:股利支付率=1-60%=40%,股权资本成本=3.5%+1.5×(9.5%-3.5%)=12.5%,内在市净率=(14.6%×40%)/(12.5%-7%)=1.06,所以选项C正确。
A. 公司增发优先股
B. 修改公司章程中与优先股有关的内容
C. 公司一次或累计减少注册资本超过10%
D. 公司合并、分立、解散或变更公司形式
解析:解析:除以下情况外,优先股股东不出席股东大会会议,所持股份没有表决权:①修改公司章程中与优先股相关的内容;②一次或累计减少公司注册资本超过10%;③公司合并、分立、解散或变更公司形式;④发行优先股;⑤公司章程规定的其他情形。
A. 直接费用
B. 人工成本
C. 间接成本
D. 辅助费用
解析:解析:作业成本法是将间接成本和辅助费用更准确地分配到产品和服务中的一种成本计算方法。
A. 指的是关系式R=Rf+β×(Rm-Rf)所代表的直线
B. 该直线的横坐标是标准差,纵坐标是必要收益率
C. 如果全部投资者的风险厌恶程度越高,证券市场线的斜率越大
D. 在其他条件不变时,通货膨胀率上升会导致证券市场线向上平移
解析:解析:证券市场线,简称为SML。SML就是关系式R=Rf+β×(Rm-Rf)所代表的直线,该直线的横坐标是β系数,纵坐标是必要收益率,所以,选项A正确,选项B错误。如果全部投资者的风险厌恶程度越高,证券市场线的斜率越大,对风险资产的要求报酬率越高,所以,选项C正确。在其他条件不变时,当通货膨胀率上升,无风险收益率会变大,证券市场线将向上平移,所以,选项D正确。
A. 折扣百分比的大小呈反向变化
B. 信用期的长短呈同向变化
C. 折扣百分比的大小呈同向变化
D. 折扣期的长短呈同向变化
解析:解析:放弃现金折扣的机会成本=[折扣的百分比/(1-折扣的百分比)]×[360/(信用期-折扣期)]×100%,因此,放弃现金折扣的机会成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短呈同向变化,同信用期的长短呈反向变化。所以,选项C和D正确。
A. 一定小于该投资方案的内含报酬率
B. 一定大于该投资方案的内含报酬率
C. 一定等于该投资方案的内含报酬率
D. 无法判断
解析:解析:使某投资方案的净现值小于零的折现率,一定大于该投资方案的内含报酬率,所以,选项B正确。
A. 甲的期望报酬率=X的期望报酬率×50%+Y的期望报酬率×50%
B. 甲期望报酬率的标准差=X期望报酬率的标准差×50%+Y期望报酬率的标准差×50%
C. 甲期望报酬率的变异系数=X期望报酬率的变异系数×50%+Y期望报酬率的变异系数×50%
D. 甲的β系数=X的β系数×50%+Y的β系数×50%
解析:解析:甲投资组合标准差受证券X和证券Y期望报酬率相关系数的影响,不等于证券X和证券Y期望报酬率标准差的加权平均数,而变异系数=标准差/期望值,所以选项B、C错误。