A、 多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0)
B、 空头看涨期权到期日价值=-Max(股票市价-执行价格,0)
C、 多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0)
D、 空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0)
答案:ABCD
解析:解析:多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0),所以选项A正确;空头看涨期权到期日价值=-Max(股票市价-执行价格,0),所以选项B正确;多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0),所以选项C正确;空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0),所以选项D正确。
A、 多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0)
B、 空头看涨期权到期日价值=-Max(股票市价-执行价格,0)
C、 多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0)
D、 空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0)
答案:ABCD
解析:解析:多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价-执行价格,0),所以选项A正确;空头看涨期权到期日价值=-Max(股票市价-执行价格,0),所以选项B正确;多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价,0),所以选项C正确;空头看跌期权到期日价值=-Max(执行价格-股票市价,0),所以选项D正确。
A. 易变现率=[(股东权益+长期债务+经营性流动负债)-长期资产]/经营流动资产
B. 易变现率=[(股东权益+长期债务+流动负债)-长期资产]/经营流动资产
C. 易变现率=长期性资产来源/经营流动资产
D. 易变现率=长期资产/流动资产
解析:解析:营运资本的筹资政策,通常用经营性流动资产中长期筹资来源的比重来衡量,该比率即为易变现率。其计算公式为:易变现率=[(股东权益+长期债务+经营性流动负债)-长期资产]/经营流动资产,所以选项A是答案。
A. 直接材料单价上涨
B. 实际产量高于预期产量
C. 直接材料单耗上升
D. 实际销量高于预期产量
解析:解析:本题中,直接材料的总成本差异是正数,说明实际成本高于实际产量的标准成本,即单位产品直接材料实际成本高于标准成本,而单位产品直接材料实际成本=直接材料单价×直接材料单耗,所以本题答案为AC。
A. 217.39
B. 185.19
C. 227.27
D. 222.22
解析:解析:加权平均边际贡献率=50%×300/(300+200)+40%×200/(300+200)=46%,企业加权平均保本销售额=100/46%=217.39(万元)。
A. 120
B. 100
C. 118
D. 128
解析:解析:安全边际率=1-60%=40%,实际销售量=1180/40%=2950(台),实际销售额=2950×400=1180000(元)=118(万元),所以,选项C正确。
A. 投资机会较多
B. 筹资能力较弱
C. 资产流动性较强
D. 通货膨胀
解析:解析:如果企业的投资机会较多,则企业需要较多的资金来进行投资,因此企业应该采取低股利政策,所以,选项A正确。如果公司筹资能力较弱,不能随时能筹集到所需资金,那么它的股利支付能力就较差,所以,选项B正确。如果公司的资产流动性能较差,就会采取偏紧的股利政策以便保留更多的现金,从而增强资产的流动性,所以,选项C错误。在通货膨胀时期,企业一般会采取偏紧的利润分配政策,所以,选项D正确。
A. 资本利得
B. 股票出售的价格
C. 购买股票的收益
D. 股利收入
解析:解析:股票带给持有者的现金流入包括两部分:股利收入和出售时的售价。
A. 2和24
B. 2.2和26
C. 1.5和18
D. 2和25
解析:解析:送股是指用未分配利润转增股本,而转股是用资本公积转增股本,只是公司在进行会计处理的时候不一样,但对于股东来说都一样,就是手中持有的股票数量增加了,送转股比例=(2+3)/10=50%,因为盈利总额不变,所以,送股后的每股收益=目前的每股收益/(1+送转股比例)=3/(1+50%)=2(元);因为市盈率不变,所以,送股后的市盈率=送股前的市盈率=36/3=12,因此,送股后的每股市价=12×2=24(元),所以选项A正确。
A. 机会成本等于短缺成本
B. 机会成本与管理成本之和最小
C. 机会成本与短缺成本之和最小
D. 机会成本等于管理成本
解析:解析:在成本分析模式下,机会成本、管理成本、短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。管理成本是一种固定成本,与现金持有量之间无明显的比例关系,因此机会成本和短缺成本之和最小时的现金持有量为最佳现金持有量,此时机会成本等于短缺成本。
A. 在运用资本资产定价模型时,某资产的β系数小于零,说明该资产系统风险小于市场平均风险
B. 在证券的市场组合中,所有证券的β系数加权平均数等于1
C. 某股票的β值反映该股票报酬率变动与整个股票市场报酬率变动之间的相关程度
D. 投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数
解析:解析:在运用资本资产定价模型时,某资产的β值的正负不能代表其系统风险大于或小于市场平均风险,而是取决于β值的绝对值是否大于或小于1,所以选项A错误;市场组合的β系数为1,而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合,所以,在证券的市场组合中,所有证券的β系数加权平均数等于1,所以选项B正确;选项C是β系数的含义,选项D是组合β系数的含义。
A. 成本型内部转移价格
B. 市场型内部转移价格
C. 协商型内部转移价格
D. 全部成本转移价格
解析:解析:成本型内部转移价格是指以企业制造产品的完全成本或变动成本等相对稳定的成本数据为基础制定的内部转移价格,一般适用于成本中心。