1.下列各项中,有关筹资管理表述正确的是()。

1.某公司息税前利润为600万元,公司适用的所得税税率为33%,公司目前总资金为2000万元,其中80%由普通股资金构成,股票账面价值为1600万元,20%由债券资金构成,债券账面价值为400万元,假设债券市场价值与其账面价值基本一致。该公司认为目前的资本结构不够合理,准备用发行债券购回股票的办法予以调整,经咨询调查,目前债务利率和权益资金的成本情况如下表所示:

解析：解析:按照经济订货基本模型计算时,经济订货量=(2*每期存货的总需求量×每次订货费用/单位变动储存成本)开方,所以,本题中经济订货量=(2*3600*25/2)开方=300(千克),最佳订货次数=3600/300=12(次),最佳订货周期=12/12=1(个月),与经济批量有关的总成本=(2*3600*25*2)开方=600(元),经济订货量占用资金为300/2*10=1500(元)。

解析：解析:应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额,应收账款平均余额包括应收账款和应收票据,销售收入净额=销售收入-销售折扣与折让。

解析：解析:纳税筹划的外在表现是降低税负和延期纳税。

解析：解析:通过增加组合中资产的数目而最终消除的风险称为非系统风险,而系统风险是不可分散风险。

解析：解析:本题考核财务指标的特点。净现值指标的优点是综合考虑了资金时间价值、项目计算期内的全部净现金流量信息和投资风险;缺点在于:无法从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平,与静态投资回收期相比,计算过程比较繁琐;净现值率(现值指数)的优点是可以从动态角度反映项目投资的资金投入与净产出之间的关系,计算过程比较简单;缺点是无法直接反映投资项目的实际收益率。综上所述,二者的共同特点在于无法直接反映投资项目的实际收益率水平,所以选项B是答案.

解析：解析:可转换债券的持有人具有在未来按一定的价格购买普通股股票的权利,因为可转换债券具有买入期权的性质。

解析：解析:借款资金成本=5%×(1-25%)=3.75%。

15【题干】乙公司是一家制造企业,长期以来只生产A产品。2018年有关资料如下:资料一:8月份A产品月初存货量预计为180件,8月份和9月份的预计销售量分别为2000件和2500件。A产品的预计月末存货量为下月销售量的12%。资料二:生产A产品需要耗用X、Y、Z三种材料,其价格标准和用量标准如下表所示。A产品直接材料成本标准资料三:公司利用标准成本信息编制直接人工预算。生产A产品的工时标准为3小时/件,标准工资率为20元/小时。8月份A产品的实际产量为2200件,实际工时为7700小时,实际发生直接人工成本146300元。资料四:公司利用标准成本信息,并采用弹性预算法编制制造费用预算,A产品的单位变动制造费用标准成本为18元,每月的固定制造费用预算总额为31800元。资料五:A产品的预计销售单价为200元/件,每月销售收入中,有40%在当月收取现金,另外的60%在下月收取现金。资料六:9月份月初现金余额预计为60500元,本月预计现金支出为487500元。公司理想的月末现金余额为60000元且不低于该水平,现金余额不足时向银行借款,多余时归还银行借款,借入和归还金额均要求为1000元的整数倍。不考虑增值税及其他因素的影响。【问题8】【简答题】根据要求(7)的计算结果和资料六,计算9月份的预计现金余缺,并判断为保持所需现金余额,是否需要向银行借款,如果需要,指出应借入多少款项。

解析：解析:吸收直接投资和发行普通股的缺点均是资本成本高;容易分散企业控制权。