6. 以下关于现代金融机构风险管理的表述,最恰当的是( )。

A. 　 在实际市场压力时期,市场流动性通常在流动性最强的市场增加,产生一个自我修正循环并最终除去资产价格下跌的压力。

B. 　 市场流动性的消失是一个确定金融困境是否变为以及以何种速度变为产生潜在系统性冲击威胁的金融震荡的重要因素。

C. 　 市场冲击可能不会立即以盯市的投资组合价反映非流动性资产组合。因此,市场冲击可能对金融机构具有滞后效应。

D. 　 市场冲击对特殊资产流动性的冲击依赖于拥有这项资产的投资者的特征。

A. 　 本币升值时,以外币标价的出口将增加

B. 　 本币升值时,以本币标价的进口将减少

C. 　 本币升值时,与本国市场的外国竞争者相比,本国销售收入将减少

D. 　 本币贬值时,以本币标价的出口增加

E. 　 本币贬值时,以外币标价的进口增加

A. 　 骰子点数为6的概率是1/6。

B. 　 连续两次抛掷,骰子点数先后为1、2的概率,与骰子点数先后为5、6的概率相等。

C. 　 连续三次抛掷,至少有一次为4的概率等于1/6。

D. 　 连续三次抛掷,骰子点数先后为1、2、x的概率(x为3、4、5、6中任一数字),大于骰子点数先后为1、2、3的概率。

E. 　 连续六次抛掷,每次都得到6的概率,小于依次得到6、5、4、3、2、1的概率。

A. 　 (B).

C. 　

D. 　

A. 　 信用等级的改变

B. 　 资产价格

C. 　 市场波动

D. 　 利率

A. 　 无法确定

B. 　 不变

C. 　 增加

D. 　 减少

A. 　 保持足够的现金资产

B. 　 保持足够的短期有价证券

C. 　 保持足够的贴现贷款

D. 　 合理安排资产的期限组合,使之与负债相协调

E. 　 采用多种形式增加资产流动性
第8章 汇率风险思考题

A. 正确

B. 错误

A. 　 单调性:若w₁≤w₂,则有ρ(w₁)≤ρ(w₂)

B. 　 同质性:ρ(hw)=hρ(w),h>0

C. 　 齐次性:(hw)²= (h)²(w)²。

D. 　 位移不变性:ρ(w+k)=ρ(w)-k。若投资组合增加数量为k的现金,其风险相应减少k。

E. 　 次可加性:ρ(w₁+w₂)≤ρ(w₁)+ρ(w₂)。

A. 　 增量VaR

B. 　 边际VaR

C. 　 成分VaR

D. 　 分散化VaR