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中级经济师经济基础
615
单选题

假定某一股票的现价为31美元,如果某校资者认为这以后的6个月中股票价不可能发生重大变化,现在6个月期看涨期权的市场价格如下:执行价格(美元)/看涨期权的价格(美元):26/13、30/9、34/7。那如果6个月后的股票价格为27美元,则投资者收益为( )美元。

A
0
B
1
C
2
D
3

答案解析

正确答案:A

解析:

【解析】投资者分别买入执行价格为26美元和34美元的看涨期权,出售两个执行价格为30美元的看涨期权。当股票价格为27美元时,执行26美元的看涨期权,获利27-26=1(美元),放弃34美元的看涨期权,同时出售的两个30美元的看涨期权,买方也会放弃行权。扣除成本2美元,净损失1美元,故收益为零。

相关知识点:

股价变动时投资者收益情况

中级经济师经济基础

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