A、 1998年亚洲金融危机
B、 2008年次贷危机
C、 1929年美国经济危机
D、 2001年能源巨头安然公司突然破产
答案:D
解析:解析:系统性风险是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强,其冲击是属于全面性的,主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。如1929年美国发生经济大恐慌所引起的经济危机,1998年亚洲金融风暴,2001年美国“9·11”恐怖袭击事件,2008年次贷危机等。
A、 1998年亚洲金融危机
B、 2008年次贷危机
C、 1929年美国经济危机
D、 2001年能源巨头安然公司突然破产
答案:D
解析:解析:系统性风险是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强,其冲击是属于全面性的,主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。如1929年美国发生经济大恐慌所引起的经济危机,1998年亚洲金融风暴,2001年美国“9·11”恐怖袭击事件,2008年次贷危机等。
A. 盈利预测
B. 内部信息
C. 企业公告
D. 历史股价
解析:解析:半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息,而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息,例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此,如果市场是半强有效的,市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润,这意味着基本面分析方法无效。但是不包括内部信息。
A. 扩大
B. 缩小
C. 不变
D. 时而扩大,时而缩小
解析:解析:信用利差随着经济周期的扩张而缩小,随着经济周期的收缩而扩张。当经济处于扩张时,经济普遍好转,所有企业违约的可能性减少,则不同信用等级的企业发行债券筹集资本所给出的利率差距减小,所以信用利差减小。
A. 所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法
B. 所有投资者都具有同样的信息
C. 所有投资者对各种资产的预期收益、风险及资产间的相关性都具有同样判断
D. 所有投资者都以方差来度量投资风险
解析:解析:所有投资者的期望相同:即任何投资者认为同一个股票有相同的风险/收益分布。所有投资者都具有同样的信息,他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断,即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。这一假定也被称为同质期望假定或同质信念假定。
A. 交割价格为10元,标的证券市场价格为11元的看涨期权
B. 交割价格为11元,标的证券市场价格为12元的看涨期权
C. 交割价格为10元,标的证券市场价格为13元的看涨期权
D. 交割价格为10元,标的证券市场价格为12元的看涨期权
解析:解析:看涨期权在执行时,其收益等于标的资产的市场价格与执行交割价格之差。因此,标的资产的价格越高、执行交割价格越低,看涨期权的价格就越高。
A. 卖出玉米期货合约
B. 卖出玉米远期合约
C. 买入玉米期货合约
D. 买入玉米远期合约
解析:解析:远期合约的履行没有保证,当价格变动对其中一方有利时,交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约,因此远期合约的违约风险会比较高根据题意应选择期货合约,投资者预计未来价格下跌会选择选择卖出玉米期货合约以应对未来价格下跌风险。
A. 名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响
B. 名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长
C. 对于长期投资者来说,他们更关注的是名义收益率
D. 如果名义收益率与通货膨胀率相等,那么资产的实际购买力将没有增长
解析:解析:A选项:实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。B选项:实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率,而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率。C选项:对于长期投资者而言,应该关注的是实际收益率。D选项:如果名义收益率与通货膨胀率相等,那么资产的实际购买力将没有增长。
A. 同方向变动
B. 贴息同方向变动,付息反方向变动
C. 反方向变动
D. 两者之间变动没有关系
解析:解析:在其他因素相同的情况下,票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。
A. Ⅰ、Ⅱ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
解析:解析:基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人,其中前者承担主会计责任。
A. 随机信息
B. 即时信息
C. 固定信息
D. 历史信息
解析:解析:技术分析是指通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势。
A. 5%
B. 3%
C. 2%
D. 8%
解析:解析:持有区间收益率=资产回报率+收入回报率,资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)/期初资产价格=(105-100)/100=5%,收入回报率=期间收入/期初资产价格=3/100=3%,持有区间收益率=5%+3%=8%。