A、均值方差法假设投资者仅根据资产的预期收益率这一个指标做投资决策,不关心风险
B、均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的
C、均值方差法假设投资者是风险厌恶的
D、均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险
答案:A
解析:均值方差法假设投资者是风险厌恶的。投资者不仅关心投资收益率,也关心投资风险。如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择,投资者会选择风险较小的。马科维茨用收益率的期望值来度量收益,用收益率的方差或标准差来度量风险,推导出的结论是,投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资。
A、均值方差法假设投资者仅根据资产的预期收益率这一个指标做投资决策,不关心风险
B、均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的
C、均值方差法假设投资者是风险厌恶的
D、均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险
答案:A
解析:均值方差法假设投资者是风险厌恶的。投资者不仅关心投资收益率,也关心投资风险。如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择,投资者会选择风险较小的。马科维茨用收益率的期望值来度量收益,用收益率的方差或标准差来度量风险,推导出的结论是,投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资。
A. 每周一
B. 每周二
C. 每周三
D. 每周四
A. 资产的长期回报
B. 资产的短期波动
C. 资产之间的收益率相关性
D. 投资者的风险承受能力
解析: 基金经理通过对各类资产的长期预期收益率、长期风险水平和资产间的相关性进行比较,根据投资者的风险承受能力,运用均值方差模型等优化方法构建最优组合,最终形成战略资产配置。
A. 资金归集关系按照由上到下的规则建立
B. 资金归集关系按照由上到下的规则删除
C. 资金归集关系按照由下到上的规则删除
D. 银行结算账户开户行有权进行资金归集关系建立子交易操作
A. 即时
B. 次日
C. 下一个工作日
D. 最近一个自动理财的扣款日日终
A. 其他三项均不是
B. 算术平均法
C. 加权平均法
D. 几何平均法
解析: 加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数,即地位重要的权数大,地位次要的权数小。权数的选择,可以是股票的成交金额,也可以是它的上市股数或市值。
A. 由于汇率变动所产生的基金价值的不确定性
B. 由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误,导致基金资产或基金公司遭受损失的风险
C. 由于宏观政策的变化导致的对基金收益的影响
D. 由于违反法律、法规、交易所规则、基金合同所导致公司遭受损失的风险
解析: 投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误,导致基金资产或基金公司财产损失,或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。
A. 冲击成本
B. 经纪商佣金
C. 结算所规费
D. 印花税
解析: 隐性成本是包含在交易价格以内的,由具体交易导致的额外费用支出(相对于没有该笔交易的情形而言),一般无法准确计量,也不能事先确定,因此往往容易被忽视。隐性成本又被称为间接成本或价内成本,包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。BCD三项属于显性成本。
A. 合法经营
B. 正当经营
C. 合理经营
D. 正常经营
A. 4+N
B. 6+N
C. 4+2
D. 6+2
A. 60天
B. 90天
C. 180天
D. 360天