39、若贷款是以有借记条款的备用信用证作为担保的,这种担保可视作第一还款来源,该笔贷款可认为是( )贷款。

**解析：** 本题考查的是贷款风险分类中关于担保效力及还款来源认定的相关知识。 1. **核心概念理解**： * **备用信用证（Standby Letter of Credit, SBLC）**：是一种银行担保工具，当借款人未能履行债务时，开证行需承担付款责任。 * **有借记条款（With Debit Clause）**：意味着开证行在履行赔付义务后，有权直接从申请人的账户中扣款，或者该信用证的开立基于申请人已在银行存有足额保证金或具有极强的即时偿付能力约束。这种条款极大地降低了银行的信用风险，使得该担保具有极高的可靠性和流动性。 * **第一还款来源 vs 第二还款来源**：通常情况下，借款人的经营现金流是第一还款来源，担保是第二还款来源。但在特定监管规定或银行内部风险管理政策中，如果担保形式极其强硬、变现能力极强且无争议（如全额保证金质押、带有特定强力条款的备用信用证等），其风险特征等同于现金覆盖，因此在风险分类时，可将其视作实质上的“第一还款来源”或等效于第一还款来源的保障。 2. **贷款五级分类标准**： * **正常类（Normal）**：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。 * **关注类（Special Mention）**：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 * **次级、可疑、损失类**：分别对应不同程度的违约风险和损失概率。 3. **逻辑推导**： 题目中指出“这种担保可视作第一还款来源”，这意味着该笔贷款的本息偿还有着极高确定性的保障，几乎不存在违约风险。既然还款来源充足且可靠，符合“借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还”的定义，因此该笔贷款应归类为**正常**贷款。 **结论：** 该笔贷款风险极低，符合正常类贷款的特征。 故正确答案为 **A**。