39.张三是某基金管理公司研究员，下列行为中符合职业道德要求的是( )

### 题目回顾 题目是：张三是某基金管理公司研究员，下列行为中符合职业道德要求的是( ) 选项： A. 张三获悉某上市公司尚未公开发布的大比例分红预案，立即撰写研究报告，建议买入该股票 B. 张三在交易日午间从券商研究员处听到某上市公司业绩变脸，立即告诉基金经理让其在午后一开盘就卖出 C. 张三在饭局上了解到某上市公司有“10送10”股利分配的预案，认为自己不宜进行股票交易，但告诉同学让其买入该股票 D. 张三想研究上市航空公司的盈利情况，通过某上市石油公司的高管了解其对国际石油市场价格走势的预测和判断 ### 职业道德的核心原则 在金融行业（尤其是基金管理、证券研究等领域），研究员的职业道德主要围绕以下几点： 1. **信息保密**：不得泄露未公开的重大信息（内幕信息）。 2. **公平交易**：不得利用未公开信息为自己或他人谋取利益（避免内幕交易）。 3. **独立性**：研究应基于公开信息和独立分析，避免利益冲突。 4. **合规性**：遵守法律法规和行业规范。 ### 逐项分析 #### 选项A： - **行为**：张三获悉某上市公司尚未公开发布的大比例分红预案（未公开重大信息），立即撰写研究报告建议买入该股票。 - **问题**： - 分红预案属于未公开的重大信息（内幕信息）。 - 利用内幕信息撰写报告并建议买入，可能涉及内幕交易或操纵市场。 - **结论**：违反职业道德（信息保密和公平交易原则）。 #### 选项B： - **行为**：张三从券商研究员处听到某上市公司业绩变脸（未公开负面信息），立即告诉基金经理卖出。 - **问题**： - 业绩变脸是未公开的重大信息。 - 传递内幕信息并指导交易，属于内幕交易。 - **结论**：违反职业道德（信息保密和公平交易原则）。 #### 选项C： - **行为**：张三在饭局上了解到某上市公司“10送10”股利分配预案（未公开信息），认为自己不宜交易，但告诉同学买入。 - **问题**： - “10送10”是未公开的重大信息。 - 自己不交易但告诉他人，属于“选择性披露”或“利益输送”，仍违反内幕交易规则。 - **结论**：违反职业道德（信息保密和公平交易原则）。 #### 选项D： - **行为**：张三想研究航空公司的盈利情况，通过石油公司高管了解其对国际石油价格走势的预测和判断。 - **分析**： - 石油价格是公开的市场信息（或高管预测属于公开观点），不属于未公开的重大信息。 - 张三的研究是基于公开或可获取的信息，未涉及内幕交易或利益冲突。 - 这是正常的行业研究行为（如航空公司盈利受油价影响，了解油价预测是合理的研究方法）。 - **结论**：符合职业道德。 ### 排除法验证 - A、B、C均涉及未公开信息（内幕信息）的利用